El Dólar canadiense sigue luchando en el extremo inferior mientras se avecinan recortes de tasas
- El Dólar canadiense no se movió rápidamente el lunes.
- La inminente decisión de tasas del Banco de Canadá mantiene los mercados del CAD tibios.
- El sentimiento de los inversores encuentra una nueva preocupación sobre la actualización de la inflación del IPC de EE.UU.
El Dólar canadiense (CAD) luchó por encontrar dirección el lunes, comenzando una nueva semana de operaciones cerca de mínimos familiares. El sentimiento del mercado en general se ha desvanecido ya que los inversores se están preparando para un esperado aumento en las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. que se publicarán a mitad de semana, y la falta de representación canadiense en el calendario económico de esta semana deja a los operadores del CAD en la incertidumbre.
El Banco de Canadá (BoC) está programado para entregar su última decisión de tasas el miércoles, alrededor del mismo tiempo en que EE.UU. publicará sus últimas cifras de inflación del IPC, que se espera que aceleren ligeramente. Con cifras económicas tambaleantes saliendo de Canadá, se espera que el BoC acelere una vez más su ritmo de recortes de tasas, a pesar del creciente potencial de otro aumento en las cifras de inflación que han obstaculizado la economía doméstica.
Resumen diario de los mercados: Un comienzo tranquilo de la semana hace que los operadores miren hacia adelante
- Los mercados se están preparando para una jornada agitada a mitad de semana en la agenda de datos.
- Las publicaciones de datos siguen siendo escasas a principios de la semana.
- Se espera ampliamente que el BoC entregue otro doble recorte de tasas el miércoles, con una previsión de reducir su tasa de referencia principal al 3.25% desde el 3.75%.
- Se espera que la próxima cifra del IPC de EE.UU. muestre que la inflación a nivel de consumo suba nuevamente al 2.7% desde el 2.6% interanual.
- Se espera que la inflación subyacente del IPC de EE.UU. se mantenga estable en un elevado 3.3% anual.
Pronóstico del precio del Dólar canadiense
El gráfico diario del USD/CAD ilustra una fuerte tendencia alcista que ha estado intacta desde mediados de septiembre, con el par subiendo constantemente por encima de su EMA de 200 días en 1.3726 y la EMA de 50 días en 1.3912. El impulso alcista ganó tracción cuando el USD/CAD rompió por encima del nivel psicológico de 1.4000 a finales de octubre, consolidando ganancias en noviembre. El par se acercó recientemente a la zona de resistencia crítica cerca de 1.4170, donde se registraron múltiples máximos, señalando un área de fuerte presión de venta. Este nivel se alinea estrechamente con el pico de julio y sigue siendo una barrera significativa para los alcistas.
La vela más reciente refleja indecisión, cerrando cerca de 1.4157, con una ligera inclinación bajista después de no poder mantener una ruptura por encima de la resistencia de 1.4170. A pesar de alcanzar un máximo intradía de 1.4175, la incapacidad de cerrar por encima de este nivel crítico podría indicar un debilitamiento del impulso alcista a corto plazo. Sin embargo, el hecho de que el par se mantenga bien por encima de su EMA de 50 días sugiere que la tendencia alcista aún está intacta, con soporte que probablemente emergerá alrededor de la zona de 1.4000 en cualquier retroceso. Un cierre diario por encima de 1.4170 abriría la puerta a más alzas, potencialmente apuntando a la región de 1.4250.
El indicador MACD refleja un impulso alcista leve, con la línea MACD flotando ligeramente por encima de la línea de señal y el histograma mostrando un crecimiento positivo mínimo. Esta configuración sugiere que, aunque los compradores siguen en control, el impulso no es abrumadoramente fuerte. Los operadores deben observar una confirmación de ruptura por encima de 1.4170 para una renovada confianza alcista o un movimiento por debajo de 1.4050 para señalar el inicio de una fase correctiva. La tendencia general sigue siendo constructiva mientras el par se mantenga por encima de la EMA de 200 días, pero no se puede descartar una consolidación a corto plazo.
Gráfico diario USD/CAD
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
Indicador económico
Decisión de tipos de interés del BOC
El Banco de Canadá anuncia la tasa de interés interbancaria. Esta tasa afecta a un rango de tipos de interés fijados por bancos comerciales, sociedades de construcción y otras instituciones para sus propios prestatarios y depositarios. También afecta a los tipos de cambio. Si el Banco de Canadá es firme con respecto a la perspectiva inflacionista de la economía e incrementa los tipos, esto es alcista para el dólar canadiense, mientras que una perspectiva de reducción en las presiones inflacionistas será bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié dic 11, 2024 14:45
Frecuencia: Irregular
Estimado: 3.25%
Previo: 3.75%
Fuente: Bank of Canada
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
