El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense permanece contenido antes del discurso de Powell de la Fed
- El Dólar australiano gana terreno debido a una mejora en el apetito por el riesgo el viernes.
- El AUD podría apreciarse aún más debido al sentimiento de línea dura en torno a la postura del RBA sobre su perspectiva de política.
- El PMI compuesto de EE.UU. indicó que la actividad empresarial continúa creciendo, marcando 19 meses consecutivos de expansión.
El Dólar australiano (AUD) retrocede sus recientes ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) en medio de un creciente apetito por el riesgo el viernes. Los operadores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole más tarde en la sesión norteamericana.
El par AUD/USD podría avanzar aún más debido al sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) sobre su perspectiva de política. La gobernadora del RBA, Michele Bullock, expresó que el banco central australiano no dudará en subir las tasas nuevamente para combatir la inflación si es necesario. Además, las actas de la reunión de agosto del RBA sugirieron que la tasa de efectivo podría permanecer sin cambios durante un período prolongado.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia en medio de menores rendimientos del Tesoro el viernes. Sin embargo, el Dólar recibió soporte de los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global publicados el jueves.
El PMI compuesto de EE.UU. bajó ligeramente a 54.1 en agosto, un mínimo de cuatro meses, desde 54.3 en julio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del mercado de 53.5. Esto sugiere que la actividad empresarial en EE.UU. continúa expandiéndose, marcando 19 meses consecutivos de crecimiento.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido a la mejora del sentimiento de riesgo
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados están valorando ahora un 73,5% de probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos (bps) en su reunión de septiembre, frente al 62,0% de un día antes. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos disminuyó a 26,5% desde 38,0% un día antes.
- El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. subió a 55.2 en agosto de 2024, desde 55.0 en julio, desafiando las expectativas de una caída a 54.0. Mientras tanto, el PMI manufacturero disminuyó a 48.0 en agosto desde 49.6 el mes anterior, quedando por debajo de las expectativas del mercado de 49.6 y señalando la segunda contracción consecutiva en la actividad manufacturera de EE.UU. a la tasa más aguda de este año.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto del Banco Judo de Australia subió a 51.4 en agosto, desde 49.9 en julio. Este aumento marca la expansión más rápida en tres meses, impulsada por un mejor desempeño en el sector de servicios, a pesar de una contracción más pronunciada en la producción manufacturera.
- El jueves, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, indicó que pronto será apropiado comenzar a recortar las tasas, enfatizando que el ritmo de estos recortes estará guiado por los datos entrantes. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, mencionó que está examinando de cerca los factores detrás del aumento de la tasa de desempleo y se basará en los datos para determinar si apoya una reducción de tasas el próximo mes.
- El PMI de servicios del Banco Judo de Australia subió a 52.2 en agosto desde 50.4 en julio, marcando la expansión más rápida en la producción de servicios en tres meses, según datos preliminares. Mientras tanto, el PMI manufacturero aumentó ligeramente a 48.7 desde 47.5, señalando una continua pero más lenta disminución en la salud del sector por séptimo mes consecutivo.
- Las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose.
- El martes, las actas del RBA sugirieron que los miembros del consejo habían considerado una subida de tasas a principios de este mes antes de decidir finalmente que mantener las tasas actuales equilibraría mejor los riesgos. Además, los miembros del RBA acordaron que un recorte de tasas es poco probable pronto.
Análisis Técnico: El Dólar australiano rebota desde 0.6700 para volver al canal ascendente
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6710 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha roto por debajo del canal ascendente, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, apoyando el impulso alcista en curso.
Al alza, el par AUD/USD podría probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6740. Un retorno al canal ascendente reforzaría el sesgo alcista y llevaría al par a probar el máximo de siete meses de 0.6798. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6880.
Para soporte, el par AUD/USD podría encontrar soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6684. Si cae por debajo de este nivel, podría probar el nivel de retroceso en 0.6575, seguido por otro nivel de retroceso en 0.6470.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.16% | -0.47% | -0.14% | -0.25% | -0.46% | 0.21% | |
| EUR | 0.12% | -0.03% | -0.32% | -0.02% | -0.13% | -0.11% | 0.34% | |
| GBP | 0.16% | 0.03% | -0.31% | 0.00% | -0.10% | -0.05% | 0.11% | |
| JPY | 0.47% | 0.32% | 0.31% | 0.32% | 0.21% | 0.22% | 0.43% | |
| CAD | 0.14% | 0.02% | -0.01% | -0.32% | -0.11% | -0.07% | 0.10% | |
| AUD | 0.25% | 0.13% | 0.10% | -0.21% | 0.11% | 0.03% | 0.20% | |
| NZD | 0.46% | 0.11% | 0.05% | -0.22% | 0.07% | -0.03% | 0.17% | |
| CHF | -0.21% | -0.34% | -0.11% | -0.43% | -0.10% | -0.20% | -0.17% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
