El Dólar australiano se mantiene fuerte a pesar de las decepcionantes ventas minoristas, foco en el NFP de EE.UU.

El Dólar australiano (AUD) está rebotando modestamente frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, recuperando algunas de las pérdidas de la sesión anterior. Las ventas minoristas de Australia—un indicador clave del gasto del consumidor—aumentaron un 0.3% mes a mes en marzo, frente a un aumento del 0.8% en febrero (revisado desde 0.2%), según datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS). Sin embargo, la cifra no cumplió con las expectativas del mercado, que habían pronosticado un aumento del 0.4%.

Sin embargo, el par AUD/USD sigue siendo vulnerable ya que la caída de los precios de los metales pesa sobre el sentimiento. Materias primas clave como el mineral de hierro, el cobre y el oro cayeron en medio de renovadas preocupaciones sobre una desaceleración económica global, presionando al Dólar australiano vinculado a las materias primas.

El potencial alcista del par AUD/USD podría estar restringido a medida que los signos de relajación de las tensiones comerciales en EE.UU. apoyan al Dólar. El sentimiento de los inversores cambió después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, señalara posibles acuerdos comerciales con India, Japón y Corea del Sur, y expresara optimismo sobre la resolución de las tensiones con China.

Según Bloomberg, China está considerando reanudar las conversaciones comerciales con EE.UU. El Ministerio de Comercio chino señaló que Washington se ha puesto en contacto para expresar interés en reanudar las negociaciones. Sin embargo, China está realizando una evaluación interna y sostiene que EE.UU. debe corregir sus acciones relacionadas con los aranceles, que considera el desencadenante unilateral de la actual disputa comercial.

Australia se dirige a las urnas este fin de semana, y el resultado presenta varios riesgos para el Dólar australiano. Las encuestas actuales favorecen ligeramente al primer ministro en funciones, Anthony Albanese, pero la carrera sigue siendo reñida. Una preocupación clave es la posibilidad de que Albanese gane solo una minoría, obligándolo a formar un gobierno con el apoyo de los Verdes y/o independientes, aumentando el riesgo de políticas fiscales más expansivas y un posible deslizamiento fiscal. Otro riesgo a corto plazo es la posibilidad de un resultado retrasado, sin un resultado claro que surja durante varios días después de la votación.

Mientras tanto, las presiones inflacionarias en Australia a principios de 2025 han debilitado las expectativas de un mayor alivio monetario por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Sin embargo, los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos en mayo, ya que los responsables de la política se preparan para posibles repercusiones económicas de los aranceles recientemente introducidos por EE.UU.

El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense lucha antes del informe de NFP

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el USD frente a una cesta de seis monedas principales, está perdiendo terreno después de registrar ganancias en las tres sesiones anteriores, cotizando cerca de 100.10 en el momento de escribir. El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso antes del próximo informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), ya que los inversores buscan información sobre cómo los aranceles pueden estar impactando las tendencias de empleo.
• El PMI manufacturero ISM cayó a 48.7 en abril desde 49.0, indicando una contracción continua en el sector. Aunque sigue por debajo del umbral de expansión de 50.0, la lectura fue mejor que las expectativas de 48.0.
• Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron a 241.000 para la semana que terminó el 26 de abril, por encima tanto de la previsión del consenso de 224.000 como de la cifra revisada de la semana anterior de 223.000. Mientras tanto, el Índice de Empleo dentro de la encuesta ISM mostró una mejora modesta, aumentando a 46.5 desde 44.7. Aunque sigue señalando caídas en el empleo manufacturero, el ritmo de deterioro parece estar desacelerándose.
• La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, advirtió que los aranceles de Trump podrían tener un impacto "tremendamente adverso" en la economía estadounidense. El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, señaló que la curva de rendimiento invertida, con los rendimientos a dos años por debajo de la tasa de fondos federales, apoya el caso para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, durante una entrevista en el Town Hall de NewsNation el jueves por la mañana, expresó optimismo sobre un posible acuerdo comercial con China, afirmando que hay una "muy buena probabilidad de que lleguemos a un acuerdo." Trump enfatizó que cualquier acuerdo con China debe cumplir con las condiciones de EE.UU. También mencionó la posibilidad de futuros acuerdos comerciales con India, Corea del Sur y Japón, y señaló que un acuerdo con Ucrania se finalizó más temprano en el día.
• La Oficina de Estadísticas de Australia informó el jueves un superávit comercial de 6.9 mil millones de AUD para marzo, superando significativamente las expectativas de 3.13 mil millones de AUD y la cifra revisada de febrero de 2.85 mil millones de AUD (bajando de 2.97 mil millones de AUD). El fuerte superávit fue impulsado por un aumento del 7.6% en las exportaciones y una disminución del 2.2% en las importaciones para el mes.
• El miércoles, la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) aumentó un 0.9% trimestre a trimestre en el primer trimestre de 2025, frente a un aumento del 0.2% en el cuarto trimestre de 2024 y superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.8%. En términos anuales, el CPI subió un 2.4% en el primer trimestre, superando la previsión del 2.2%.
• El Tesorero australiano, Jim Chalmers, señaló que los mercados aún anticipan más recortes de tasas de interés. "El mercado espera más recortes de tasas de interés tras las cifras de inflación," afirmó, añadiendo que no hay "nada en estos números que altere sustancialmente las expectativas del mercado."
• En China, la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó que el Índice de Gestores de Compras (PMI) manufacturero cayó a 49.0 en abril desde 50.5 en marzo, quedando por debajo del consenso de 49.9 e indicando un regreso a la contracción. El PMI no manufacturero también se debilitó, bajando a 50.4 en abril desde 50.8 en marzo, por debajo del esperado 50.7.

El Dólar australiano encuentra soporte en 0.6400 cerca de la EMA de nueve días

El par AUD/USD está cotizando alrededor de 0.6410 el viernes, manteniendo un sesgo alcista en el gráfico diario. El par continúa manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima de 50, lo que sugiere un impulso alcista sostenido.

El par AUD/USD podría encontrar resistencia inmediata en el reciente máximo de cuatro meses de 0.6449, registrado el 29 de abril. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el máximo de cinco meses en 0.6515.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en la EMA de nueve días en 0.6387, seguido de la EMA de 50 días en 0.6320. Una ruptura por debajo de estos niveles podría debilitar la perspectiva alcista y podría exponer al par a pérdidas más profundas, con el mínimo de marzo de 2020 cerca de 0.5914 como un objetivo bajista distante.

AUD/USD: Gráfico diario