Precio del Oro cerca de máximos diarios por un Dólar más débil; foco en el informe NFP de EE.UU.

• El precio del Oro gana tracción positiva y se aleja de un mínimo de dos semanas registrado el jueves.
• Un modesto retroceso del USD presta soporte al par XAU/USD antes del informe NFP de EE.UU.
• El optimismo sobre posibles negociaciones comerciales entre EE.UU. y China podría limitar el metal precioso.

El precio del Oro (XAU/USD) toca un nuevo máximo diario durante la primera parte de la sesión europea del viernes, aunque el movimiento intradía carece de convicción alcista y se mantiene por debajo del punto de soporte de $3,260-3,265. El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar una tendencia alcista de tres días hacia un máximo de varias semanas y se desliza a la baja en medio de perspectivas de un alivio más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). Aparte de esto, algunas operaciones de reposicionamiento antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. actúan como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, los signos de relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, las dos economías más grandes del mundo, y las esperanzas de acuerdos arancelarios entre EE.UU. y sus socios comerciales siguen apoyando un tono de riesgo positivo. Esto sigue apoyando un tono de riesgo generalmente positivo y podría frenar a los operadores de abrir nuevas posiciones alcistas en torno al precio del Oro, considerado refugio seguro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el reciente retroceso del par XAU/USD desde la marca psicológica de $3,500, o el máximo histórico, ha llegado a su fin.

Qué mueve el mercado hoy: Los toros del precio del Oro mantienen el control intradía en medio de una modesta debilidad del USD, antes del NFP de EE.UU.

• El Ministerio de Comercio de China dijo el viernes que EE.UU. ha transmitido recientemente, a través de canales relevantes, mensajes activos para participar en conversaciones sobre cuestiones arancelarias y el país está evaluando la propuesta para iniciar negociaciones. Esto añade al optimismo sobre un posible alivio de la guerra arancelaria entre las dos economías más grandes del mundo.
• Además, las esperanzas de acuerdos arancelarios entre EE.UU. y sus socios comerciales elevaron al Dólar estadounidense a un máximo de tres semanas y arrastraron el precio del Oro hacia el vecindario de $3,200 el jueves. Sin embargo, los toros del USD se muestran cautelosos en medio de apuestas por un alivio más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal y antes del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
• Los operadores aumentaron sus apuestas de que el banco central de EE.UU. realizará cuatro recortes de tasas de un cuarto de punto para fin de año después de que los datos publicados esta semana mostraran que la economía de EE.UU. se contrajo inesperadamente por primera vez desde 2022. Además, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) apuntó a signos de relajación de la inflación.
• Sumado a esto, el informe ADP de EE.UU. sobre el empleo en el sector privado sugirió que el mercado laboral estadounidense se está enfriando. Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron de 223,000 a 241,000 en la semana que terminó el 26 de abril, marcando el nivel más alto desde febrero.
• Mientras tanto, el PMI manufacturero ISM de EE.UU. se mantuvo firmemente en territorio de contracción por segundo mes consecutivo, aunque cayó menos de lo esperado, de 49.0 a 48.7 en abril. Los operadores ahora esperan la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de política de la Fed.
• Se espera que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. muestre que la economía añadió 130,000 nuevos empleos en abril, significativamente menos que los 228,000 del mes anterior. Sin embargo, se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%, mientras que las Ganancias Promedio por Hora podrían haber aumentado un 0.3%.

El precio del Oro necesita superar la barrera de $3,260-3,265 para apoyar las perspectivas de un movimiento intradía adicional al alza

Desde una perspectiva técnica, la ruptura durante la noche por debajo del soporte horizontal de $3,265-3,260 y el nivel de retroceso del 50% del movimiento al alza desde la vecindad de los $2,900 fue vista como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción positiva, aún no confirman la perspectiva negativa. Esto, a su vez, provoca un movimiento de cobertura de cortos y actúa como un viento de cola para el precio del Oro.

Dicho esto, el mencionado punto de soporte, alrededor de la región de $3,260-3,265, podría limitar cualquier ganancia adicional, por encima del cual el par XAU/USD podría recuperar la marca de $3,300. Este último debería actuar como un punto clave, que si se supera, tiene el potencial de elevar el precio del Oro hacia la zona de suministro de $3,348-$3,350. Algunas compras de seguimiento sugerirán que el deslizamiento correctivo desde el pico histórico ha llegado a su fin y abrirán el camino para un movimiento hacia el área de $3,367-$3,368 en ruta hacia la marca de $3,400.

Por el contrario, el nivel de retroceso del 50%, alrededor de la región de $3,229-$3,228, ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo de oscilación de la noche anterior, alrededor del área de $3,202-3,201. Una ruptura convincente por debajo de este último reafirmará el sesgo negativo a corto plazo y hará que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia la cifra redonda de $3,200 en ruta hacia la zona de $3,160, que representa el nivel del 61.8% de Fibonacci.