El Dólar australiano se fortalece ante las perspectivas de subida de tasas del RBA
- El Dólar australiano se aprecia a medida que las actas del RBA indican un creciente escepticismo sobre si la política sigue siendo restrictiva.
- Las expectativas de aumento de tasas del RBA en febrero siguen vivas, ya que la inflación de Australia subió al 3.8% en octubre desde el 3.6%.
- El Dólar estadounidense pierde terreno a medida que crecen las expectativas de que la Fed continuará aflojando la política.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, continuando su racha ganadora por tercera sesión consecutiva. El par AUD/USD se fortalece a medida que el Dólar australiano encuentra apoyo tras la publicación de las actas de la reunión de diciembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que indicaron que los miembros de la junta están perdiendo confianza en que la política monetaria siga siendo suficientemente restrictiva.
La inflación general de Australia subió al 3.8% en octubre de 2025 desde el 3.6% en septiembre, manteniéndose por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Como resultado, los mercados están valorando cada vez más un aumento de tasas tan pronto como en febrero de 2026, con el Commonwealth Bank of Australia y el National Australia Bank proyectando un aumento al 3.85% en la primera reunión de política del RBA del año.
El par AUD/USD también se aprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos en medio de crecientes expectativas de dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2026, reforzadas por los llamados del presidente Donald Trump a reducir los costos de endeudamiento.
El Dólar estadounidense cae por apuestas de recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está perdiendo terreno y cotizando alrededor de 97.80 en el momento de escribir. El Dólar se debilita en un comercio escaso y acortado por las vacaciones, ya que las expectativas de más recortes de tasas por parte de la Fed el próximo año continúan pesando sobre el sentimiento.
- El asesor de la Casa Blanca, Kevin Hassett, dijo el martes que la Fed no está recortando las tasas de interés lo suficientemente rápido, a pesar de que la economía estadounidense creció a un ritmo mucho más rápido de lo esperado en el tercer trimestre, según un informe de CNBC.
- La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) publicó datos retrasados que muestran que el Producto Interno Bruto (PIB) estadounidense anualizado se expandió un 4.3% en el período de julio a septiembre. La lectura superó las expectativas del mercado de un aumento del 3.3% y superó el crecimiento del 3.8% registrado en el trimestre anterior.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. aumentó un 2.9% trimestre a trimestre, coincidiendo con las estimaciones de los analistas. En este período, el Índice de Precios del Producto Interno Bruto subió un 3.7%, en comparación con la previsión del mercado del 2.7%.
- El Dólar enfrenta desafíos a medida que los metales preciosos se recuperan, apoyados por la demanda de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones geopolíticas entre EE.UU. y Venezuela. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el lunes que EE.UU. mantendría y tal vez vendería el petróleo que había confiscado frente a la costa de Venezuela en las últimas semanas. Trump agregó que EE.UU. también mantendría los barcos confiscados.
- El miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, Stephen Miran, dijo en una entrevista en Bloomberg TV el lunes que los últimos meses han mostrado datos consistentes con su visión del mundo y que no ve una recesión a corto plazo. Miran dijo que no aliviar la política aumentaría los riesgos de recesión, añadiendo que la necesidad de disidencia por 50 puntos básicos disminuye con el tiempo a medida que se reducen las tasas.
- La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 85.6% de que las tasas se mantengan en la reunión de enero de la Fed, frente al 80.1% un día antes. Mientras tanto, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos ha caído al 14.4% desde el 19.9% un día atrás.
- La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, dijo el domingo que la política monetaria está en una buena posición para hacer una pausa y evaluar los efectos de los recortes de tasas de 75 puntos básicos (pbs) en la economía durante el primer trimestre, según Bloomberg. Mientras tanto, el gobernador Miran reiteró la semana pasada que se justifica un mayor alivio, citando signos de que la inflación se ha enfriado.
- El Banco Popular de China (PBoC), el banco central de China, anunció el lunes que mantendría sin cambios sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR). Las LPR a un año y a cinco años se situaron en 3.00% y 3.50%, respectivamente.
- Las expectativas de inflación de los consumidores australianos, que subieron al 4.7% en diciembre desde el mínimo de tres meses del 4.5% en noviembre, apoyan la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El Dólar australiano prueba máximos de 14 meses por encima de 0.6700
El par AUD/USD está cotizando por debajo de 0.6700 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se mueve hacia arriba dentro del límite del canal ascendente, indicando el fortalecimiento de un sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa en 68.38, reflejando condiciones alcistas y acumulando momentum.
La barrera inmediata se encuentra en 0.6707, el nivel más alto desde octubre de 2024. Una ruptura por encima de este nivel apoyaría al par AUD/USD para explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en 0.6790.
En la parte inferior, el par AUD/USD podría retroceder hacia la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6653, seguida del límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6640. Una ruptura por debajo del canal expondría el mínimo de seis meses cerca de 0.6414, marcado el 21 de agosto.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.10% | -0.22% | -0.39% | -0.11% | -0.16% | -0.21% | -0.15% | |
| EUR | 0.10% | -0.11% | -0.29% | -0.01% | -0.05% | -0.10% | -0.05% | |
| GBP | 0.22% | 0.11% | -0.19% | 0.10% | 0.07% | 0.01% | 0.07% | |
| JPY | 0.39% | 0.29% | 0.19% | 0.27% | 0.24% | 0.18% | 0.25% | |
| CAD | 0.11% | 0.01% | -0.10% | -0.27% | -0.06% | -0.12% | -0.05% | |
| AUD | 0.16% | 0.05% | -0.07% | -0.24% | 0.06% | -0.05% | -0.08% | |
| NZD | 0.21% | 0.10% | -0.01% | -0.18% | 0.12% | 0.05% | 0.06% | |
| CHF | 0.15% | 0.05% | -0.07% | -0.25% | 0.05% | 0.08% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
