El Dólar estadounidense cae mientras los rendimientos estadounidenses se hunden tras los comentarios de Bessent
- El Dólar estadounidense se desploma el martes, acelera tras los comentarios de Bessent.
- China enfrenta un mayor escrutinio por parte de la administración Trump con más restricciones a los semiconductores.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cayendo, presionado por una venta masiva en los rendimientos de EE.UU.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, cotiza más débil después de los comentarios del Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent. Bessent dijo que los rendimientos estadounidenses caerán aún más incluso sin la Reserva Federal (Fed) debido a la política de Trump. Esto provocó una fuerte caída en los rendimientos de EE.UU. en general, arrastrando al Oro, Bitcoin y al Dólar estadounidense en su venta masiva, profundizando las pérdidas anteriores.
La caída se inició en las primeras operaciones del martes después de que la administración del Presidente de EE.UU., Donald Trump, diera más detalles sobre su plan para endurecer las restricciones a los semiconductores sobre China. Además, Estados Unidos (EE.UU.) está pidiendo a los países aliados que impongan aranceles también a China para acorralar al país. Trump quiere frenar el desarrollo tecnológico chino, informa Bloomberg.
El calendario económico de EE.UU. está comenzando a mostrar algunos puntos de datos interesantes. La Confianza del Consumidor para febrero y los índices de manufactura de la Fed de Richmond y Dallas son todos indicadores de sentimiento que podrían dar algunas ideas sobre la actividad actual en EE.UU. Más tarde en el día, el vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, el presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, están programados para hablar.
Qué mueve el mercado hoy: Los datos no hacen nada
- La administración Trump planea expandir sus limitaciones sobre los desarrollos tecnológicos de China, incluyendo restricciones más severas a los semiconductores y presionando a los aliados para que impongan restricciones a la industria de chips de China. El objetivo de Trump es evitar que China desarrolle una industria de semiconductores doméstica que podría impulsar sus capacidades de IA y militares, informa Bloomberg.
- A las 14:00 GMT, el Índice de Precios de Viviendas S&P Case Shiller para diciembre se situó en 4.7%, proveniente del 4.5% en noviembre.
- Se publicaron algunos indicadores líderes de manufactura:
- El Índice Manufacturero de la Fed de Richmond de EE.UU. llegó más fuerte a 6, superando la expectativa de -3 y el anterior -4.
- La Confianza del Consumidor de EE.UU. cayó a 98.3, por debajo de la expectativa de 102.5 y muy por debajo del revisado 105.3.
- El Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas de EE.UU. llegó más bajo a 4.6, proveniente de 7.4.
- A las 16:45 GMT, el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, dará un discurso sobre temas clave de estabilidad financiera en New Haven, Connecticut, Estados Unidos.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, dará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora", seguido de una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por el Club Rotario de Richmond, esperado alrededor de las 18:00 GMT.
- A las 21:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, cerrará este martes hablando sobre el futuro del balance de la reserva central en la conferencia anual de investigación BEAR del Banco de Inglaterra en Londres, Reino Unido.
- Las acciones están cayendo en picada después de los comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, y están bajando más del 1%.
- La herramienta FedWatch del CME muestra un aumento en las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en junio de 25 puntos básicos (pb), creciendo al 50.0%, mientras que las probabilidades de una pausa en las tasas han disminuido a solo 32.6%, respaldadas por la caída en los rendimientos de EE.UU. este martes.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.28%, una caída de más del 6% desde el máximo de la semana pasada en 4.574%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Ahí va la caída
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) claramente no está incluido en las decisiones de los operadores a raíz de los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump o su administración. Se observan movimientos en acciones, Oro y Bonos, mientras que el DXY se ha convertido en un riesgo demasiado alto y ha sido dejado de lado por los operadores por ahora.
En el lado positivo, la media móvil simple (SMA) de 100 días podría limitar las compras de los alcistas del Dólar cerca de 106.68. Desde allí, el siguiente movimiento podría subir hasta 107.35, un soporte clave de diciembre de 2024 y enero de 2025. En caso de que los rendimientos de EE.UU. se recuperen y vuelvan a subir, incluso 107.97 (SMA de 55 días) podría ser probado.
En el lado negativo, el nivel de 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) ha visto una ruptura falsa por ahora. Sin embargo, eso significa que se podrían haber activado varias órdenes de detención en los mercados, con algunos alcistas siendo eliminados de sus posiciones largas en Dólares. Podría ser necesario otro movimiento a la baja para atraer a esos alcistas del Dólar a reingresar a niveles más bajos, cerca de 105.89 o incluso 105.33.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
