AUD/USD: El impulso mejora a medida que el Aussie prueba las SMAs de 50 y 100 días
- El Dólar australiano continúa superando al Dólar estadounidense, con el AUD/USD rondando máximos de dos semanas mientras el impulso alcista se mantiene firme.
- Desde la perspectiva técnica, el Aussie está presionando hacia la parte superior de su canal descendente, donde las SMA de 50 días y 100 días convergen para limitar los intentos alcistas.
- El impulso mejora a medida que el MACD se vuelve positivo y el RSI se mantiene cómodamente en los 50 medios.
El Dólar australiano (AUD) sigue en alza frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, ya que los operadores se inclinan hacia las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá la política estable en su reunión de diciembre mientras mantiene un sesgo de línea dura. En el momento de escribir, el AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6530, extendiendo las ganancias por sexto día consecutivo.
El renovado impulso alcista llega a medida que los mercados reducen las apuestas de recortes de tasas después de que las últimas lecturas de inflación de Australia sorprendieron al alza, reforzando las expectativas de que el RBA mantendrá las tasas de interés sin cambios nuevamente después de dejar la tasa de efectivo oficial sin cambios en 3.60% en su reunión de noviembre.
En este contexto, la debilidad más amplia del Dólar estadounidense está amplificando la demanda por el Aussie, con los operadores cada vez más confiados en que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en su reunión del 9-10 de diciembre.
En el gráfico diario, el AUD/USD continúa negociándose dentro de un patrón de canal descendente bien definido, con la última pierna al alza presionando firmemente contra el límite superior del patrón. Esta zona se ha convertido ahora en una barrera técnica significativa, reforzada por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 días y 100 días, que han limitado repetidamente los intentos alcistas a lo largo de noviembre.
Una ruptura decisiva por encima de este grupo marcaría un cambio significativo en la estructura, invalidando efectivamente el canal bajista más amplio y abriendo la puerta hacia el máximo del 13 de noviembre en 0.6580, seguido por la marca psicológica de 0.6600.
Los indicadores de impulso se están volviendo cada vez más favorables. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra un cruce alcista cerca de la línea cero a medida que el histograma se vuelve positivo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 53, neutral a firme, respaldando un trasfondo de impulso en mejora pero aún cauteloso.
A la baja, la SMA de 21 días cerca de 0.6506 se posiciona como soporte inmediato y podría amortiguar cualquier retroceso a corto plazo. Una ruptura por debajo de este nivel expondría 0.6450 como la siguiente área de soporte significativa, antes de una posible re-prueba del límite inferior del canal.
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
