Pronóstico del USD/CAD: La ruptura de la SMA de 200 días está en juego antes de los datos de empleo de Canadá

El par USD/CAD toca un nuevo máximo de seis meses durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y parece estar preparado para construir sobre el impulso de ruptura del día anterior más allá de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa. Los precios del petróleo crudo se mantienen cerca del mínimo semanal y debilitan al CAD vinculado a las materias primas, lo que actúa como un viento de cola para el par de divisas. Sin embargo, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) limita las ganancias de los precios al contado.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció el miércoles que Israel y Hamas habían acordado la primera fase de su plan de paz de 20 puntos para Gaza tras conversaciones en Egipto, aliviando las preocupaciones del mercado sobre el riesgo de interrupciones en el suministro de petróleo desde Oriente Medio. Esto se suma a las preocupaciones de que un prolongado cierre del gobierno de EE.UU. podría afectar la economía y perjudicar la demanda de combustible en el mayor consumidor de petróleo del mundo, ejerciendo presión sobre el líquido negro.

El cierre del gobierno de EE.UU. ahora está en su segunda semana en medio de pocas señales de progreso hacia un acuerdo. El Senado rechazó mociones para avanzar en proyectos de ley competidores por séptima vez el jueves y no celebrará más votaciones hasta al menos la próxima semana, cuando la cámara alta regrese el martes. Esto, junto con las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed), provoca la toma de beneficios en el USD tras el fuerte repunte de esta semana hasta el nivel más alto desde principios de agosto.

La herramienta FedWatch del CME Group indicó que la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en octubre y diciembre se sitúa en alrededor del 99% y 82%, respectivamente. Sin embargo, el caos político en Francia y Japón, que ha estado pesando sobre el Euro (EUR) y el Yen japonés (JPY) recientemente, limita las pérdidas más profundas del USD. Además, un sentimiento cauteloso en el mercado contribuye al rendimiento superior del USD como refugio seguro frente a su contraparte canadiense.

Esto, a su vez, respalda el caso para un movimiento de apreciación adicional del par USD/CAD, que sigue en camino de terminar en positivo por tercera semana consecutiva. Sin embargo, los operadores parecen reacios a abrir nuevas posiciones alcistas y optan por esperar la publicación de los detalles mensuales de empleo canadiense. Desde EE.UU., el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, junto con declaraciones de la Fed, podría influir en el USD y proporcionar un ímpetu a corto plazo para el par de divisas.

Gráfico diario del USD/CAD

Perspectiva técnica

La ruptura del jueves a través de la SMA de 200 días y la marca psicológica de 1.4000 se vio como un desencadenante clave para los alcistas del USD/CAD. Sin embargo, la falta de compras de continuación más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de febrero a junio justifica cierta cautela. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se encuentra cerca del territorio de sobrecompra, lo que hace prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo podría verse ahora como una oportunidad de compra cerca de la región de 1.3980-1.3975 (SMA de 200 días). Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del soporte horizontal de 1.3940-1.3935. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/CAD por debajo de la marca de 1.3900, hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.3865-1.3860. Esto es seguido de cerca por el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%, alrededor de la región de 1.3840, que, si se rompe, podría cambiar la tendencia a favor de los bajistas.

Por el contrario, los alcistas podrían esperar ahora un movimiento más allá de la región de 1.4030-1.4035, o un máximo de varios meses, antes de abrir nuevas posiciones. El par USD/CAD podría entonces acelerar el impulso y apuntar a recuperar la cifra redonda de 1.4100 antes de subir más hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, alrededor de la zona de 1.4160-1.4165. Una fortaleza sostenida más allá de este último debería allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional a corto plazo.