Una semana cargada de informes que definirán el destino del Dólar

Termina un primer semestre de 2016, que quedará, por varios motivos, en la memoria de los mercados. El conflicto bélico desatado a inicios de marzo en Medio Oriente, que enfrenta a Estados Unidos e Irán, con un conflicto complementario entre Israel y Líbano, ha generado un sinfín de consecuencias en los activos principales.

El efecto más visible es la alta inflación que se ha disparado desde marzo. El Petróleo, que es la materia prima principal en todo el mundo, pasó de 60 a 120 dólares en la variedad WTI, y si bien ha retrocedido en buena forma en las últimas semanas, el costo de vida sigue muy alto, en el 4.2% en Estados Unidos en la medición interanual al mes de mayo.

A la vez, el mercado laboral estadounidense comenzó a dar señales de solidez en los últimos meses, dato llamativo si se considera que estas novedades llegan después de que el presidente Trump reemplazara a la cúpula de la Oficina de Estadísticas del Departamento de Trabajo simplemente porque las cifras publicadas el año pasado no eran de su agrado. Las nóminas privadas, publicadas por ADP, no son tan contundentes. Pero no hay como cotejar estas cifras y a nadie parece preocuparle demasiado lo que a todas luces aparece como una manipulación de cifras.

El otro hito importante es la asunción del nuevo presidente de la Fed, Sr. Warsh, que reemplazó a Jerome Powell a fines de mayo. Warsh asumió bajo un manto de sospechas de falta de independencia del poder político, a punto tal que el Senado aprobó su nominación por el margen más bajo en la historia del organismo.

Su primera presentación, dos semanas atrás, pareció ir en una dirección correcta, al dejar en claro que luchará contra la inflación, que afirmó querer bajar al objetivo anual de la Fed, que es el 2%. El cambio de postura de la entidad, apuntando a tomar medidas duras de política monetaria, apuntaló al dólar en las últimas sesiones, empujando al euro a mínimos de un año, a la libra esterlina y el franco suizo a mínimos de varios meses, y al yen a rozar mínimos de 40 años. A la vez, el oro alcanzó mínimos de 8 meses, acompañado por la plata y el platino.

Durante el fin de semana se produjeron nuevos ataques de Estados Unidos contra Irán, en represalia a un ataque del país persa contra un buque estadounidense. Sin embargo, la apertura semana no presentó variaciones importantes.

El Dólar mantiene una postura alcista en varios frentes, con el Petróleo que se mantiene estable en torno a los 70 dólares en los futuros del WTI, y el Euro y la Libra esterlina que siguen apuntando a la baja. También el Oro, que viene de perder más de 400 dólares en pocos días.

La agenda de esta semana es realmente importante. El índice de confianza del consumidor del Conference Board dominará el panorama del martes, junto con las vacantes de empleo del mes que termina, que quedarían debajo de las de mayo.

El miércoles, en el marco del Foto de Sintra, organizado por el Banco Central Europeo, se presentarán Christine Lagarde, titular del banco central, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, en su primera presentación oficial fuera de las reuniones del FOMC. Su presentación acaparará la atención de los mercados. También se publicará el ISM de manufacturas.

El jueves se conocerán las nóminas de empleo no agrícolas de junio, un día antes de lo habitual, dado que el viernes será festivo en Estados Unidos. Sobre este dato se espera una baja en la creación de empleos de este mes, aunque el pronóstico, como quedó antes mencionado, no suele tener mucho valor.

En la sesión europea del lunes, el Euro cotiza a 1.1393 frente al dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes las zonas de 1.1370 y 1.1345, siendo las resistencias las zonas de 1.1415, máximo del día hasta el momento, y 1.1435.

La Libra esterlina cotiza a 1.3205 contra el dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas. Los soportes a seguir se hallan en 1.3190 y 1.3165 con resistencias en 1.3235 y 1.3255.

El Yen cotiza a 161.84 con tendencia alcista del gráfico de 4 horas. Las resistencias a considerar son 161.94, máximo de dos años, y 162.30; en cambio, los soportes se encuentran en 161.40 y 161.00

La onza de Oro cotiza a 4045 dólares, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los soportes más cercanos 4000 y 3955 dólares; las resistencias a seguir son 4096 y 4135 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.