S&P 500 Pronóstico: El conflicto entre Israel y Palestina mantiene a raya las ganancias del índice

• El S&P 500 ganó un 0.48% la semana pasada gracias al furioso repunte del viernes.
• El informe de nóminas no agrícolas de septiembre del viernes llevó al índice a ganar un 1.2%.
• Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.75% en la sesión previa al mercado del lunes.
• El petróleo (WTI) sube un 3.8% el lunes hasta los 86$/barril.
• Pepsico, JPMorgan, Citigroup, Domino's Pizza y Delta Airlines presentan resultados esta semana.

Se espera que el índice S&P 500 cierre a la baja el lunes, después de que los mercados financieros mundiales estén preocupados tras el ataque del sábado de Hamás a Israel. La preocupación no es sólo que la reacción de Israel pueda provocar un conflicto regional más amplio, sino que los precios del petróleo se mantengan elevados y ahoguen el crecimiento. El lunes, el WTI subió un 3.8% y cotizó cerca de los 86$ por barril, justo una semana después de que el precio del petróleo empezara a bajar de su máximo sobre los 90$ por barril.

Bristol-Myers Squib (BMY) ha acordado la compra de Mirati Therapeutics (MRTX) por 4.800 millones de dólares. Bank of America recortó su calificación y su precio objetivo sobre Datadog (DDOG). Una serie de bancos emitieron su primera cobertura de ARM Holdings (ARM). Los objetivos de precio oscilaron entre 60$ y 70$ para las acciones de nueva emisión de la empresa de semiconductores.

Además de los precios del petróleo y las noticias de Israel, esta semana el rendimiento del S&P 500 dependerá en gran medida del suave comienzo de la temporada de resultados del tercer trimestre. La semana que viene es cuando las cosas se pondrán realmente al rojo vivo, pero esta semana habrá un aluvión de empresas importantes que presentarán sus resultados. Entre ellas figuran JPMorgan (JPM), Pepsico (PEP), Domino's Pizza (DPZ), Wells Fargo (WFC), UnitedHealth (UNH) y BlackRock (BLK).

El S&P 500 abrió la semana con una caída del 0.45%, lo que era de esperar. Los futuros del S&P 500 ya habían comenzado la sesión previa a la comercialización con una caída del 0.75%. El índice NASDAQ Composite, más propenso al riesgo, ha cedido un 1% al mismo tiempo.

Noticias del S&P 500: La preocupación se centra en si se amplía el conflicto de Israel

El sábado por la mañana, oleadas de combatientes de Hamás lanzaron un ataque sorpresa contra Israel, procedentes principalmente de una parte de los territorios palestinos conocida como Gaza, un enclave urbano situado junto a la frontera egipcia, al sur de Israel. Ya hay cientos de civiles muertos en ambos bandos. Fue un día después del 50 aniversario de la Guerra del Yom Kippur de 1973.

Esto es importante, porque el apoyo de Estados Unidos a Israel en aquel conflicto de hace medio siglo provocó el Embargo Árabe del Petróleo, que causó los altos precios del petróleo que espolearon una década de inflación extrema.

El Congreso estadounidense ya está elaborando un proyecto de ley de ayuda a Israel, por lo que los mercados temen que la implicación de Estados Unidos pueda desencadenar nuevas ramificaciones geopolíticas en el mercado del petróleo. Los precios del petróleo suben el lunes, pero los analistas predicen que, si el conflicto de Israel con los palestinos no se extiende a otros actores internacionales, es probable que los precios del petróleo no se desborden.

Pero eso es un gran "si". El Wall Street Journal informó el fin de semana de que la República Islámica de Irán ha participado en la financiación de esta operación de Hamás. Si resulta ser cierto, un ataque israelí contra Irán podría poner en peligro los mercados del petróleo en un momento en que la producción iraní está aumentando tras la relajación de las sanciones estadounidenses. Esto es especialmente cierto si Israel apunta a la infraestructura petrolera iraní.

"Los mercados pasarán bastante tiempo a principios de esta semana intentando comprender las implicaciones del ataque transfronterizo más grave contra Israel en décadas", escribió Jim Reid, de Deutsche Bank, en una nota a clientes.

Comienza la temporada de resultados de los grandes bancos y las empresas de consumo cíclico

El tercer trimestre terminó en septiembre, por lo que algunos grandes valores ya están preparados para publicar sus resultados del tercer trimestre, aunque será la semana que viene cuando se haga oficial la temporada de resultados. Esta semana son sobre todo los bancos y las grandes instituciones financieras, pero también algunos cíclicos de consumo como Domino's Pizza y PepsiCo, los que presentan sus resultados.

El martes, el gigante de la alimentación y las bebidas PepsiCo publicará los datos del tercer trimestre antes de la apertura del mercado. Los analistas de Wall Street están divididos: ocho de ellos han elevado sus previsiones de beneficios y cinco las han recortado. El consenso prevé ahora un beneficio por acción (BPA) de 2.15 dólares, con unos ingresos de 23.440 millones de dólares. Esto supone un crecimiento anual de las ventas del 6.7% y un aumento anual de los beneficios del 9.1%.

Domino's publica sus resultados del tercer trimestre el miércoles o el jueves antes de la campana. Se espera que el BPA aumente un 18.3%, hasta 3.30 dólares por acción, sobre unas ventas de 1.050 millones de dólares. A diferencia de PepsiCo, los analistas han elevado casi unánimemente sus previsiones para el trimestre en Domino's.

JPMorgan publicará sus resultados del tercer trimestre fiscal el viernes, junto con la mayoría de las demás entidades financieras. Todos los analistas de Wall Street que han revisado sus perspectivas de beneficios para el tercer trimestre han elevado sus previsiones en los últimos 90 días. El consenso es ahora de 3.87 dólares por acción sobre unos ingresos de 39.300 millones de dólares. Se espera que tanto los beneficios como los resultados crezcan más de un 20% con respecto a hace un año.

Las perspectivas han agriado un poco más al gestor de fondos BlackRock, que también publica sus resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado el viernes. La mayoría de los analistas han recortado sus previsiones de beneficios para la operación del fundador y consejero delegado Larry Fink. El consenso prevé un beneficio por acción ajustado de 8.47 dólares, con unos ingresos de 4.560 millones de dólares.

Se espera que UnitedHealthcare, la mayor aseguradora de EE.UU. y uno de los 10 mayores valores del país por capitalización bursátil, publique un BPA ajustado de 6.37 dólares sobre unos ingresos de 91.400 millones de dólares en la sesión previa al mercado del viernes.