Pronóstico del AUD/USD: El par se acerca al máximo anual antes de las revisiones del NFP y los datos de inflación

El par AUD/USD prolonga su tendencia alcista por tercer día consecutivo el martes y avanza a niveles más allá de la marca de 0.6600, o el más alto desde el 24 de julio durante la primera mitad de la sesión europea. El impulso es patrocinado por la tendencia de venta prevalente en torno al Dólar estadounidense (USD), que cayó a su nivel más bajo desde el 28 de julio en medio de las crecientes apuestas por un alivio de política más agresivo por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).

Un inesperadamente débil dato de empleo de EE.UU. publicado el viernes pasado proporcionó más evidencia de un mercado laboral debilitado y llevó a los mercados a valorar tres recortes de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. hasta fin de año. Además, la herramienta FedWatch del CME Group indica una pequeña posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión de política de la Fed la próxima semana. Además, el presidente de EE.UU. Donald Trump ha mostrado su descontento hacia el presidente de la Fed, Jerome Powell, por actuar demasiado tarde en los costos de los préstamos. Además, las llamadas de Trump para despedir a los gobernadores de la Fed alimentaron las preocupaciones sobre la independencia del banco central, lo que mantiene deprimido al USD y beneficia al par AUD/USD.

Mientras tanto, el índice Nasdaq Composite, centrado en tecnología, alcanzó un cierre récord el lunes en medio de expectativas dovish de la Fed, y el efecto de derrame llevó a un aumento en los mercados de renta variable globales. Esto se considera otro factor que socava el estatus de refugio seguro relativo del Dólar y dirige flujos hacia el AUD, sensible al riesgo. El Dólar australiano (USD) recibe apoyo adicional de los datos optimistas del PIB del segundo trimestre de la semana pasada, que mostraron que la economía doméstica creció a su ritmo anual más rápido en casi dos años durante el segundo trimestre. Esto, junto con los datos de inflación más altos de julio, disminuye las expectativas de recortes adicionales de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y favorece a los alcistas del AUD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan la estimación preliminar de la revisión anual de las Nóminas no Agrícolas (NFP) más tarde hoy, que podría influir en la dinámica de precios del USD. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. y el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que se publicarán el miércoles y jueves, respectivamente. Los datos cruciales determinarán el siguiente tramo de un movimiento direccional para el Dólar y el par AUD/USD. No obstante, el trasfondo fundamental de apoyo mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que permanezca limitado.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva Técnica

Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento intradía y aceptación por encima de la cifra redonda de 0.6600 podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas del AUD/USD. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva a corto plazo y debería permitir que los precios al contado superen el máximo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 0.6625, tocada en julio, y suban más hacia el obstáculo intermedio de 0.6670-0.6675 en ruta hacia la marca de 0.6700. Una fortaleza sostenida más allá de esta última establecerá el escenario para ganancias adicionales hacia la región de 0.6750 antes de que los precios al contado finalmente recuperen la cifra redonda de 0.6800 por primera vez desde octubre de 2024.

Por el contrario, cualquier retroceso correctivo por debajo del mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 0.6585-0.6580, podría atraer compradores cerca de la mitad de los 0.6500. Esto debería ayudar a limitar la caída para el par AUD/USD cerca del soporte horizontal de 0.6520-0.6515. Este último es seguido de cerca por la marca psicológica de 0.6500, que, si se rompe de manera decisiva, podría hacer que los precios al contado sean vulnerables a acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 0.6420.