Pronóstico del AUD/USD: Preparado para seguir subiendo ante las expectativas divergentes entre el RBA y la Fed

• El AUD/USD continúa escalando a medida que el RBA de línea dura compensa el PIB australiano poco impresionante y respalda al AUD.
• Aumentando las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en diciembre mantienen deprimido al USD y proporcionan un impulso adicional a los precios al contado.
• Los operadores ahora miran los datos macroeconómicos de EE.UU. en busca de más pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed y un nuevo impulso direccional.

El par AUD/USD prolonga una tendencia alcista de casi dos semanas y se acerca a la marca de 0.6600, o su nivel más alto desde finales de octubre, durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. El Dólar Australiano (AUD) continúa con su relativo bajo rendimiento a raíz de las esperanzas de más flexibilización de políticas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que compensa cifras de crecimiento económico australiano poco impresionantes. Aparte de esto, la prevalente tendencia de venta del Dólar Estadounidense (USD) resulta ser otro factor que actúa como un viento a favor para el par de divisas.

La Oficina Australiana de Estadísticas informó este miércoles que la economía creció un 0.4% durante el período de julio a septiembre, por debajo del aumento del 0.6% observado en el segundo trimestre y sin cumplir con las expectativas del mercado. Además, la tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto anual también estuvo por debajo de las estimaciones de consenso y se situó en 2.1% en comparación con el 1.8% en el trimestre anterior. Sin embargo, este último marca la expansión más fuerte desde el tercer trimestre de 2023. Además, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, admitió ante un comité parlamentario que la inflación aún no está sosteniblemente dentro del rango objetivo anual del 2% al 3% del banco central. De hecho, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de Australia aceleró desde la tasa del 3.5% interanual al 3.8% interanual en octubre. Además, el IPC Trimmed Mean del RBA subió un 3.3% durante el mes reportado desde el 3.2% en septiembre.

Bullock también advirtió que el banco central está observando muy de cerca los recientes números de inflación, y si la presión de precios resulta ser permanente, tendría implicaciones para la futura trayectoria de la política monetaria. Esto desanima aún más las esperanzas de un aumento por parte del RBA la próxima semana. Además, los operadores ahora están valorando una mayor probabilidad de que el banco central australiano aumente las tasas de interés el próximo año. Esto marca una divergencia significativa en comparación con las expectativas dovish de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). De hecho, los recientes datos macroeconómicos de EE.UU. apuntaron a un enfriamiento gradual de la economía estadounidense, lo que, junto con los comentarios de los funcionarios de la Fed, aumentó las apuestas por un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC la próxima semana. Esto, a su vez, mantiene deprimido al USD cerca de su nivel más bajo desde el 14 de noviembre, alcanzado el lunes, y contribuye al movimiento ascendente del par AUD/USD.

Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye el informe ADP sobre el empleo del sector privado y el PMI de servicios ISM. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, o el indicador de inflación preferido de la Fed. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en la influencia de la futura trayectoria de recortes de tasas de la Fed, que, a su vez, impulsará la demanda del USD y proporcionará un impulso significativo al par AUD/USD. No obstante, las divergentes expectativas de política del RBA y la Fed sugieren que la trayectoria de menor resistencia para los precios al contado sigue siendo al alza y respalda el caso para un movimiento apreciativo adicional a corto plazo.

Gráfico diario AUD/USD

Análisis Técnico:

La media móvil simple (SMA) de 100 días ha bajado ligeramente, mientras que el par AUD/USD se mantiene por encima de ella, preservando un tono alcista leve. La SMA se sitúa actualmente alrededor de la región de 0.6535, ofreciendo soporte dinámico cercano. El histograma de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) imprime en territorio positivo y se está expandiendo, sugiriendo un fortalecimiento del impulso alcista. El índice de fuerza relativa (RSI) en 60 señala una firme presión de compra sin condiciones de sobrecompra.

La línea de tendencia descendente que se extiende desde el inicio del año, tocada en septiembre, fue superada la semana pasada, aliviando las restricciones en la parte superior y alineándose con el mejoramiento del impulso. Mientras el par AUD/USD se mantenga por encima de la ruptura y la SMA de 100 días, las caídas seguirán siendo superficiales y la tendencia se mantendrá al alza. Un cierre por debajo de la línea rota socavaría el avance y restauraría la presión a la baja.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)