Oro Pronóstico: El nivel 4.250$ actúa como un hueso duro de roer para los compradores del XAU/USD
- El Oro experimenta cierta volatilidad alrededor de la marca de 4.200$ a primera hora del martes, revirtiendo las ganancias del lunes.
- El Dólar estadounidense encuentra su camino en medio de mayores rendimientos de los bonos del Tesoro mientras los traders evalúan los movimientos de política de la Fed.
- Los vendedores regresan ya que el Oro se asentó el lunes por debajo de la clave barrera de 4.250$, ¿qué esperamos?
El Oro está en un retroceso desde los máximos de seis semanas de 4.265$ alcanzados el lunes, experimentando cierta volatilidad alrededor del umbral de 4.200$ a primera hora del martes.
El Oro está a la baja pero aún no fuera de juego
A pesar del retroceso en curso, el Oro ha logrado encontrar nuevos compradores en la región de 4.200$, ya que las preocupaciones sobre la salud de la economía de Estados Unidos (EE.UU.) continúan justificando un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana.
Los datos publicados el lunes mostraron que el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo por noveno mes consecutivo en noviembre, ya que el PMI del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 48.2 en noviembre desde 48.7 un mes antes. La expectativa del mercado era de 48.6.
Los mercados siguen pronosticando un 87% de probabilidad de que la Fed recorte en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de política monetaria de diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
Además, la caída en el Oro sigue amortiguada por la creciente nerviosidad sobre el aumento de los rendimientos de los bonos japoneses.
Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 30 años alcanzaron un pico récord y el rendimiento a 10 años llegó a un máximo de 17 años en medio de la creciente especulación de que el Banco de Japón (BoJ) podría aumentar las tasas tan pronto como este mes.
El lunes, el Oro no logró mantenerse en los máximos de seis semanas y retrocedió bruscamente, gracias al resurgimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a medida que los mercados comenzaron a evaluar los movimientos de política monetaria de la Fed más allá de la reunión de diciembre.
Los mercados también permanecen cautelosos ante las posibles disidencias dentro de la Fed en la reunión de política monetaria de la próxima semana, lo que podría restringir la acción del precio del Oro.
La atención ahora se centra en los datos de cambio de empleo ADP de EE.UU. del miércoles y el PMI de servicios del ISM para nuevos incentivos comerciales. Mientras tanto, el sentimiento en torno a las expectativas de la Fed y sobre las acciones globales seguirá impulsando al Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD se negocia a 4.216,92$. La media móvil simple (SMA) de 21 días se eleva por encima de las SMAs de 50, 100 y 200 días, con todas en tendencia alcista y el precio manteniéndose por encima de ellas. Esta alineación subraya un impulso alcista persistente, con la SMA de 21 días cerca de 4.104,27$ ofreciendo soporte dinámico cercano. La SMA de 50 días en 4.049,55$ refuerza el suelo bajo el mercado.
El Índice de Fuerza Relativa (14) se sitúa en 62, positivo aunque alejado de los picos recientes. El punto inmediato de contención para los compradores es la barrera psicológica de 4.250$, que necesita ser superada en una base de cierre diario.
Los retrocesos de Fibonacci medidos desde el máximo de 4.381,17$ hasta el mínimo de 3.885,84$ muestran el retroceso del 61.8% en 4.191,95$ ahora detrás del precio, mientras que el retroceso del 78.6% en 4.275,16$ limita el avance. Un cierre diario por encima de ese retroceso abriría la puerta a un mayor alza, mientras que los retrocesos podrían apoyarse en la SMA de 21 días en ascenso cerca de 4.104,27$ para preservar el sesgo alcista.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
