Oro Pronóstico del Precio: El XAU/USD anticipa más dificultades en la semana de la inflación de EE.UU.
- Los vendedores de Oro extienden el control por debajo de los 2.700$ a primera hora del lunes, ya que el festivo en EE.UU. podría exagerar los movimientos de precios.
- El rally del Dólar estadounidense hace una pausa a pesar de los rendimientos más firmes de los bonos del Tesoro y el sentimiento de riesgo tibio impulsado por los problemas de China.
- El precio del Oro busca desafiar el soporte crítico de 2.641$ mientras el RSI diario atraviesa la línea media desde arriba.
El precio del Oro ha comenzado una nueva semana a la defensiva por debajo de los 2.700$, buscando extender su racha de pérdidas de tres semanas. El rebote de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las preocupaciones económicas de China compensan una pausa en el aumento del Dólar estadounidense (USD), ejerciendo una presión adicional a la baja sobre el precio del Oro.
El precio del Oro comienza la semana de la inflación de EE.UU. a la defensiva
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. escenifican un regreso en el comercio asiático el lunes después de una corrección liderada por la decisión de recorte de tasas de interés moderada de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. a finales de la semana pasada.
Mientras tanto, la decepción del mercado con el paquete de deuda de 10 billones de yuanes (1,4 billones de dólares) de China y la inflación en desaceleración aumentaron las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la nación del dragón, lo que resultó negativo para el precio del Oro. China es el mayor consumidor de Oro del mundo.
El IPC de China subió un 0,3% el mes pasado en comparación con el año anterior, desacelerándose desde el aumento del 0,4% de septiembre y el más bajo desde junio, según mostraron los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) el sábado, no alcanzando el aumento estimado del 0,4%.
Además, los inversores siguen siendo cautelosos ante las posibles consecuencias económicas más profundas de los aranceles potenciales que el presidente electo de EE.UU., Donald Trump, impondrá una vez que regrese al cargo en enero del próximo año. Este nerviosismo sigue siendo un lastre para el metal brillante incluso cuando los compradores de USD se toman una pausa después del aumento implacable de la semana anterior.
Los operadores de Oro también recurren a ajustes de posición de cara a los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que se publicarán el miércoles. Sin embargo, un feriado del Día de los Veteranos en EE.UU. podría exagerar la acción del precio del Oro en las próximas sesiones.
De cara al futuro, el sentimiento más amplio del mercado jugará un papel fundamental en la influencia del valor del USD y el precio del Oro en medio de condiciones de comercio reducidas por el feriado.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
Como se observa en el gráfico diario, el precio del Oro rompió el soporte en 2.673$, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% del último rally récord desde el mínimo del 10 de octubre de 2.604$ hasta el nuevo máximo histórico de 2.790$, ya que presenció una nueva pierna a la baja.
Si el impulso a la baja gana tracción, los vendedores atacarán nuevamente el fuerte soporte de 2.641$, que es la confluencia de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el nivel de Fibonacci del 78.6% del mismo avance.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apunta a la baja por debajo del nivel 50, habiendo atravesado ese nivel desde arriba el viernes. El indicador líder, por lo tanto, sugiere que más dolor permanece en el horizonte para el precio del Oro.
Al encontrar un punto de apoyo sólido por debajo del soporte crítico mencionado anteriormente en 2.641$, los vendedores de Oro podrían flexionar sus músculos hacia el mínimo del 10 de octubre de 2.604$.
Por el contrario, los compradores de Oro necesitan aceptación por encima de la barrera de 2.700$ para probar la resistencia saludable en 2.718$, donde convergen el nivel de Fibonacci del 38.2% y la SMA de 21 días.
Una nueva tendencia alcista se iniciaría por encima de ese nivel, ya que los compradores apuntan a la resistencia estática previa cerca de 2.745$, donde se alinea el nivel de Fibonacci del 23.6%.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
