El S&P 500 sube lentamente, pero ¿ganarán los alcistas la siguiente ronda?

El índice S&P 500 alcanzó ayer otro nuevo máximo local, superando brevemente el nivel de 4.785. Recientemente, volvió sobre todas las ventas masivas del miércoles pasado y ayer fue el más alto desde principios de enero de 2022, quedando menos de 20 puntos por debajo del máximo histórico de 4.804,51 del 4 de enero de 2022. El sentimiento de los inversores sigue siendo muy optimista. a medida que nos acercamos al final del año; sin embargo, la Encuesta AAII sobre el Sentimiento de los Inversores de ayer mostró que el 46.3% de los inversores individuales siguen siendo optimistas, cifra inferior a la lectura anterior del 52.9%.

Como se mencionó el viernes, mantener un sesgo alcista todavía está justificado y el mercado puede tener otra oportunidad de alcanzar un nuevo máximo. Sin embargo, es fundamental prestar mucha atención a la acción comercial, ya que podría haber más incertidumbre y volatilidad en el futuro. Sin embargo, creo que todavía está justificado mantener la posición larga rentable.

Ayer, el S&P 500 ganó sólo un 0.14%, alcanzando un nuevo máximo a medio plazo de 4.785,39 puntos, ligeramente superior al máximo del martes en menos de 1 punto. El mercado ha estado ampliando la tendencia alcista desde la publicación de la declaración del FOMC la semana anterior, que marcó un giro en la política monetaria de la Reserva Federal. A principios de diciembre, el S&P 500 superó el máximo local de finales de julio de alrededor de 4.607, reanudando un repunte desde el mínimo local de 4.103,78 el 27 de octubre.

El contrato de futuros del S&P 500 indica otra apertura casi plana para el índice. Es probable que el mercado amplíe aún más su consolidación, a pesar de alcanzar nuevos máximos locales. El jueves de hace una semana escribí que “el escenario probable es una consolidación entre 4.700 y 4.800”, y la predicción está resultando precisa. ¿Cómo podemos sacar provecho de tal acción comercial? Es mejor acortar el plazo de las operaciones y buscar oportunidades de compra en niveles de soporte y ventas en niveles de resistencia.

Parece que el mercado puede tomarse un pequeño respiro tras la reciente acción comercial. El avance de ayer acercó aún más el índice al nivel de resistencia de alrededor de 4.800, como podemos ver en el gráfico diario.

 

 

El Nasdaq 100 continúa su tendencia alcista

El índice Nasdaq 100, centrado en la tecnología, ha prolongado su tendencia alcista y ayer alcanzó un nuevo máximo histórico en 16.922,01 puntos. Aunque sigue cotizando por encima de su línea de tendencia alcista de un mes, existen, sin embargo, condiciones de sobrecompra a corto plazo que podrían provocar una corrección a la baja en algún momento. Por supuesto, es demasiado pronto para hablar de señal de venta, pero es el momento de ser más cautelosos, especialmente teniendo en cuenta las elevadas lecturas de sentimiento alcista mencionadas anteriormente.

Los contratos de futuros se mantienen cerca de los máximos locales

Veamos el gráfico horario del contrato de futuros del S&P 500. Tras la venta masiva intradía del miércoles pasado, rebotó el jueves y el viernes. Hoy, al igual que ayer, el mercado cotiza cerca de sus máximos locales. El nivel de resistencia más cercano se sitúa en los 4.850 puntos y el soporte en los 4.800 puntos.

Conclusión

La posición larga sigue siendo rentable y ayer sumó ligeramente más ganancias. En total, el índice ha ganado 789 puntos desde que abrió ese trading en 3.992,4 el 27 de febrero. En adelante, intentaré cerrar esa operación y centrarme en una estrategia de comercio más orientada al corto plazo. Por ahora, sigue estando justificado, ya que los valores pueden seguir ampliando su tendencia alcista.

Las acciones extendieron ligeramente su tendencia alcista el miércoles, y esta mañana, están a punto de comercio lateral, una vez más, a lo largo de máximos de mediano plazo. En consecuencia, el índice S&P5 00 podría tener otra oportunidad de alcanzar nuevos máximos más cerca del nivel de 4.800. En el análisis del jueves, mencioné que "a corto plazo, el mercado podría experimentar algo más de incertidumbre y volatilidad", y de hecho, existe mucha incertidumbre tras la recuperación de principios de mes y la reciente ruptura del S&P 500 por encima del nivel de 4.700 puntos. No obstante, todavía hay posibilidades de que se prolongue la tendencia alcista, ya que no se ha confirmado ninguna señal negativa. Volviendo a la cuestión de si sigue estando justificado mantener una posición larga, parece que cualquier avance potencial requerirá escalar el muro de la preocupación en lugar de una recuperación al alza.

He aquí el quiebre:

• El S&P 500 alcanzó ayer un nuevo máximo a medio plazo.

• Actualmente, no hay un claro vencedor en la lucha entre alcistas y bajistas, pero últimamente los alcistas han tomado la iniciativa.

• La incertidumbre y la volatilidad a corto plazo pueden favorecer el comercio basado en los niveles de soporte y resistencia.

• En mi opinión, las perspectivas a corto plazo siguen siendo alcistas.