AUD/USD Pronóstico: No debería descartarse una mayor debilidad a corto plazo

• El AUD/USD encontró una contención decente en torno a 0.6500.
• El par recuperó el ritmo a pesar de la fortaleza del Dólar.
• Las expectativas de inflación del consumo en Australia aumentaron un 4.6% en abril.

La continuación del sesgo alcista del Dólar estadounidense (USD) no impidió que su homólogo australiano recuperara cierto equilibrio y animó al AUD/USD a obtener ganancias decentes por encima de 0.6500 el jueves.

Al impulso alcista del Dólar autraliano contribuyó el hecho de que las cifras de la inflación china se situaran por debajo de las expectativas en marzo, lo que podría reavivar las conversaciones sobre nuevos estímulos por parte del PBoC en un futuro no muy lejano.

A pesar del avance diario, el contado sigue bien encaminado para cerrar la semana en terreno negativo. De hecho, la brusca caída del contado del miércoles se produjo después de que los datos de inflación de EE.UU., superiores a los previstos, motivaran a los inversores a revalorizar la probabilidad de que la Fed reduzca los tipos una sola vez este año (probablemente en diciembre), lo que acabó impulsando la demanda del Dólar.

Volviendo al Banco de la Reserva de Australia (RBA), reiteró su compromiso de mantener la política monetaria actual en las actas de su reunión de marzo. Los futuros de los tipos de interés del RBA apuntan a un recorte de aproximadamente 50 puntos básicos en 2024, y el primer recorte podría producirse en diciembre.

Cabe destacar que el RBA es uno de los últimos bancos centrales del G10 que se espera que considere la posibilidad de ajustar los tipos de interés este año.

Dada la firme postura de la Reserva Federal (Fed) de mantener políticas monetarias más restrictivas durante un periodo prolongado y la perspectiva de que el RBA se embarque en un ciclo de flexibilización a finales de año, el AUD/USD se enfrenta a una mayor probabilidad de una presión bajista sostenida e intensificada tanto a corto como a medio plazo.

Las expectativas de inflación de los consumidores australianos, según el Instituto de Melbourne, aumentaron hasta el 4.6% en abril (desde el 4.3%), lo que refuerza en cierta medida el movimiento alcista del par.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectivas técnicas del AUD/USD a corto plazo

Si los vendedores recuperan la iniciativa, el AUD/USD podría caer hasta el mínimo de abril de 0.6480 (1 de abril), por delante del mínimo de marzo de 0.6477 (5 de marzo) y del mínimo de 2024 de 0.6442 (13 de febrero). La ruptura por debajo de este nivel podría dar lugar a una prueba del mínimo de 2023 de 0.6270 (26 de octubre), que precede al nivel redondo de 0.6200.

Si sigue subiendo, se espera que desafíe inicialmente el máximo de abril de 0.6644, antes del máximo de marzo de 0.6667 (8 de marzo) y el máximo de diciembre de 2023 de 0.6871. Más al norte, el máximo de julio en 0.6894 (14 de julio) precede al máximo de junio en 0,6899 (16 de junio) y al nivel clave de 0.7000.

A grandes rasgos, se espera que el par continúe con su tendencia negativa mientras se mantiene por debajo de la crucial SMA de 200 días en 0.6541.

En el gráfico de 4 horas, la tendencia constructiva del par parece haber resurgido. El nivel de soporte se sitúa en 0.6498 y, a continuación, en 0.6480. Por otro lado, la resistencia inmediata se encuentra en 0.6644, que precede a 0.6667. Además, el MACD volvió a la zona bajista, aunque el RSI superó los 41 puntos.