AUD/USD Pronóstico: ¿Está al alcance el máximo de un año? La atención se centra en la Fed, las relaciones con China y las estadísticas del coronavirus

• El AUD/USD ha estado extendiendo sus ganancias en medio de un sentimiento optimista del mercado y datos australianos robustos.
• Las relaciones con China, la decisión de la Fed y los desarrollos alrededor del coronavirus tanto en Australia como en EE.UU. centrarán la atención de los inversores.
• El gráfico diario de principios de junio apunta a condiciones de sobrecompra.
• La encuesta de previsión de divisas de FXStreet apunta a una tendencia a la baja en todos los horizontes temporales.

Otra semana, otro movimiento al alza. El dólar australiano sigue a los mercados bursátiles y también tuvo sus propios motivos internos para subir. El foco de atención pasa de los datos australianos a la decisión de la Fed y también a las relaciones de China, tanto con EE.UU. como con Australia.

Resumen de la semana en el AUD/USD: Datos sólidos y mercados optimistas

La economía australiana apunta a una recesión oficial por primera vez desde principios de la década de 1990, pero eso no es una sorpresa dado el COIVD-19 y, al menos en el primer trimestre, la contracción fue menor. El producto interior bruto PIB se redujo en un 0.3%, mejor de lo esperado.

Junto con una mejora en las cifras de ventas minoristas y un alto superávit comercial, el dólar australiano tenía razones para fortalecerse. Los datos optimistas de los índices de los gerentes de compras PMI de China, incluido el crecimiento reflejado en el sector de servicios, se sumaron a la recuperación.

El Banco de la Reserva de Australia dejó sus tasas de interés sin cambios en el 0.25% como se esperaba, y pareció expresar más optimismo sobre la economía. Eso también apoyó al AUD.

El dólar australiano también continuó beneficiándose del avance continuo en los mercados bursátiles estadounidenses. Las protestas contra la discriminación racial que sacudieron a Estados Unidos pueden ser un punto de inflexión en la historia política, pero hasta ahora han tenido poco efecto en los mercados.

Australia y los Estados Unidos continuaron reabriendo sus economías a nivel estatal. Si bien Australia apenas ha registrado ningún caso, las estadísticas del coronavirus en Estados Unidos están subiendo una vez más, causando solo una atención menor.

Ver: S&P 500: Signos de una segunda ola de coronavirus a la vista, las semillas fueron sembradas antes de las protestas, ¿viene la corrección?

Los inversores también ignoraron las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. La alegría de China por las manifestaciones en Estados Unidos y la prohibición de Washington de que las aerolíneas chinas vuelen a Estados Unidos pasaron casi desapercibida. Pekín se apresuró a negar que hubiera reducido las compras de soja. Los mercados parecen preocuparse solo por el acuerdo comercial.

Los datos económicos fueron en su mayoría optimistas, con los PMI de ISM superando las expectativas y las solicitudes de desempleo semanales con tendencia a la baja. Eso también disminuyó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro.

Las nóminas no agrícolas NFP fueron aún mejores, con EE.UU. creando más de 2.5 millones de empleos nuevos y la tasa de desempleo cayendo al 13.3%. Eso permitió que el dólar estadounidense se recuperara.

La Reserva Federal modificó sus programas de préstamos, recordando a los inversores el principal impulsor de la recuperación de los mercados bursátiles. Su soporte será probado nuevamente en breve.

Eventos en Australia y China: Las relaciones siguen siendo importantes

La disputa entre Australia y China, su mayor socio comercial, ha desaparecido de las noticias, pero no se ha resuelto. Canberra está molesta con la toma de poderes de Pekín sobre Hong Kong y también con la gestión de la pandemia de coronavirus. Mientras el comercio fluya, la retórica solo puede causar pequeñas inquietudes.

Las relaciones chino-estadounidenses pueden volver a la palestra y podrían afectar al dólar australiano al provocar una caída en los mercados bursátiles y, en consecuencia, enviar los flujos monetarios lejos del AUD, una moneda de mayor riesgo percibido. Ambos países siguen en desacuerdo con la tecnología y el COVID-19. Taiwán también puede entrar en la mezcla. Pekín llamó ominosamente a una "reunificación pacífica" con la nación isleña.

Se prevé que los datos comerciales de China para mayo muestren una disminución, tanto en las exportaciones como en las importaciones, después de que se registrara un sorprendente aumento en los envíos salientes en abril. El aumento de los pedidos en China implica más exportaciones australianas.

Los precios al productor en la segunda economía más grande del mundo también son de interés ya que están correlacionados con el crecimiento. Una caída continua está sobre la mesa. Los precios al consumidor están sesgados al alza por un aumento en los precios del cerdo.

El indicador de confianza del consumidor de Westpac puede aumentar en junio a medida que los australianos vuelvan a la normalidad. Las cifras de préstamos hipotecarios para abril también son de interés.

Eventos en los Estados Unidos: Decisión de la Fed y temores por una segunda ola

¿Se está reabriendo la economía estadounidense demasiado rápido? Esa pregunta puede pasar del último al primer plano a medida que pasa el tiempo. Los problemas de salud pueden hacer que los mercados bursátiles bajen y favorecer al dólar estadounidense de refugio seguro.

Si se reanudan las protestas masivas, eso no solo aumentaría también el riesgo de infección, sino que también podría preocupar a los inversores. Las elecciones son en noviembre, pero si los demócratas empiezan a tener la oportunidad de conquistar la Cámara de Representantes, el Senado y la Casa Blanca, los mercados pueden temer la regulación. Eso sigue siendo una perspectiva remota.

La inflación estadounidense se mantendrá baja, pero estable. El índice de precios al consumidor IPC subyacente probablemente será significativamente inferior al 2%, el objetivo de la Reserva Federal.

A Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, le gustaría dejar las tasas de interés sin cambios y también continuar descartando el establecer costes de endeudamiento negativos, un deseo único de los mercados. Sin embargo, la Fed puede introducir nuevos programas de préstamos o de compra de bonos, reflejando el apoyo continuo. Cualquier cambio considerable en el estímulo ya masivo puede impulsar aún más a los mercados.

El banco central más poderoso del mundo también publica pronósticos de crecimiento, inflación, empleo y tasas. Los gráficos de puntos solían insinuar sobre cambios futuros en los costes de los préstamos, pero el enfoque puede estar solo en cómo la Fed ve que la economía avanza. Una perspectiva sombría, como una recuperación total solo en 2022, puede pesar en los mercados, mientras que una que si prevé una recuperación total en 2021 puede animar a los inversores.

El indicador de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para junio podría proporcionar pistas sobre los compradores que regresan a las calles. Es probable que avance después de la caída.

Análisis técnico del AUD/USD

El par AUD/USD está sobrecomprado, de acuerdo con el RSI en el gráfico diario, que está muy por encima del nivel de 70. Eso implica una corrección. El movimiento alcista empezó después de que el par rompiera por encima del canal de tendencia alcista y superó la media móvil simple de 200 días. Si bien el Momentum al alza persiste, es más probable una caída antes de que las subidas puedan reanudarse.

El nuevo máximo de junio de 0.7012 es la línea de resistencia inmediata. La siguiente resistencia está en 0.7082, el punto más alto en julio de 2019. Romper por encima de ese nivel abriría la puerta a 0.72, registrado a principios de 2019.

Algo de soporte espera en 0.6940, que limitó al AUD/USD en enero. Le sigue 0.6870, que lo limitó en febrero. Más abajo, 0.6690 fue una resistencia obstinada en mayo y 0.6620 limitó al par a principios del mes pasado.

Sentimiento en torno al AUD/USD                         

El par AUD/USD está sobre-extendido a nivel técnico y el dólar estadounidense ha ido demasiado lejos a la baja. Las razones genuinas del dólar australiano para subir pueden enviarlo más alto, pero tal vez después de una corrección muy necesaria.

La encuesta de previsión de divisas de FXStreet muestra una considerable corrección a la baja. La velocidad de la subida puede haber sorprendido a los expertos. Además, también pueden ver un potencial retroceso después de las subidas sustanciales.