Pronóstico del Precio del AUD/USD: Pérdidas adicionales son probables por debajo de 0.6630

El Dólar estadounidense (USD) hizo una fuerte reversión al inicio de la semana, devolviendo una parte significativa de las ganancias de la semana pasada después de que el presidente electo Donald Trump nombrara al veterano de Wall Street S. Bessent como el próximo Secretario del Tesoro de EE.UU.

A pesar de este evento, el Dólar australiano (AUD) luchó por recuperar impulso, extendiendo las pérdidas de la semana pasada y cayendo nuevamente por debajo del nivel crítico de soporte de 0.6500.

En contraste con la caída del USD, los precios de las exportaciones clave australianas como el cobre y el mineral de hierro comenzaron la semana con una nota más débil. Esto añadió presión al AUD en medio del escepticismo persistente sobre las medidas de estímulo económico de China y su impacto potencial en las exportaciones australianas.

A principios de este mes, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas de interés estables en 4.35%, reafirmando su compromiso de controlar la inflación mientras expresaba preocupaciones sobre el crecimiento económico lento. La Gobernadora Michele Bullock enfatizó la importancia de mantener una política monetaria estricta hasta que la inflación demuestre una mejora consistente y sostenible.

Hubo algunos signos alentadores en el frente de la inflación. El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de septiembre cayó a 2.1%, mientras que la inflación anual del tercer trimestre se redujo a 2.8%. Sin embargo, el RBA ha dejado claro que un trimestre de datos positivos no es suficiente para justificar una reducción de tasas.

De cara al futuro, el par AUD/USD podría encontrar soporte si la Reserva Federal (Fed) se inclina hacia un recorte de tasas. No obstante, persisten las incertidumbres, incluyendo los posibles riesgos de inflación derivados de los cambios en la política de EE.UU. y la fortaleza continua del USD.

La desaceleración económica de China sigue planteando desafíos para el AUD, incluso cuando el mercado laboral de Australia muestra resiliencia. La tasa de desempleo de octubre se mantuvo estable en 4.1%, con 16.000 empleos añadidos, ofreciendo algo de tranquilidad para la economía doméstica.

En cuanto a las perspectivas de política del RBA, los mercados anticipan una postura cautelosa. Se proyecta un posible recorte de tasas de un cuarto de punto para el segundo trimestre de 2025, condicionado a un progreso sostenido en la reducción de la inflación. El RBA ha enfatizado la necesidad de una mejora consistente antes de alterar su enfoque actual.

En cuanto a las posiciones, el último informe de la CFTC reveló que los especuladores no comerciales siguieron siendo compradores netos del AUD en la semana que finalizó el 19 de noviembre, llevando los largos netos a un máximo de seis semanas de alrededor de 31.5K contratos, junto con un aumento aceptable en el interés abierto.

Domésticamente, la atención se centra en eventos clave esta semana. El Indicador Mensual del IPC del RBA se publicará el 27 de noviembre, seguido de los Gastos de Capital Privado y un discurso de la Gobernadora Michele Bullock el 28 de noviembre.

Perspectiva técnica para el AUD/USD

En el mediano plazo, suponiendo que los alcistas recuperen el control, el próximo nivel de resistencia es la SMA de 200 días en 0.6628, luego el máximo de noviembre de 0.6687 (7 de noviembre), que aún está respaldado por la SMA de 100 días intermedia.

Por otro lado, el soporte inicial proviene del mínimo de noviembre de 0.6440 (14 de noviembre), que precede al mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

El gráfico de cuatro horas revela una fase de consolidación errática. El soporte inicial es 0.6484, que precede a 0.6440 y 0.6347. El nivel de resistencia inicial se proyecta en 0.6549, antes de la SMA de 200 en 0.6601. El RSI se desplomó a alrededor de 45.