AUD/USD Pronóstico: Los bajistas buscan tomar el control ante una notable demanda del Dólar

El par AUD/USD atrae una fuerte venta intradía el martes y revierte una gran parte de sus fuertes ganancias registradas en los últimos cuatro días, hasta un máximo de casi tres semanas alcanzado el día anterior. La caída arrastra los precios al contado hacia la marca psicológica de 0.6500 durante la primera mitad de la sesión europea y es patrocinada por un agresivo rally de cobertura de cortos del Dólar estadounidense (USD) desde la cercanía del mínimo mensual de agosto.

Los crecientes déficits fiscales, la inflación persistente y la erosión de la credibilidad del banco central continúan empujando los rendimientos de los bonos globales al alza, generando preocupaciones sobre la economía en general. El efecto de derrame modera el apetito de los inversores por activos más arriesgados, lo que es evidente en un cambio en el sentimiento de riesgo y beneficia al Dólar. Aparte de esto, la inclinación moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se considera otro factor que pesa sobre el Aussie.

De hecho, el RBA recortó su perspectiva de crecimiento económico para 2025 al 1.7% desde el 2.1%, y redujo marginalmente las previsiones del PIB para 2026 y 2027, al 2% y 2.1%, respectivamente. Además, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que las previsiones actualizadas implican que las tasas de efectivo podrían necesitar ser más bajas para la estabilidad de precios y no descartó recortes de tasas consecutivos. Los participantes del mercado ahora ven una alta probabilidad de otro recorte de tasas en noviembre.

Además, algunas previsiones extienden las apuestas a dos o tres recortes de tasas del RBA para fin de año. Se anticipa que la Reserva Federal (Fed) también reducirá los costos de endeudamiento este mes y realizará al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos (pb) para finales de este año. Dicho esto, los datos macroeconómicos de EE.UU. apuntan a una economía en fortalecimiento. Además, las expectativas de que el riesgo de inflación es mucho mayor que el riesgo de recesión podrían obligar a la Fed a adoptar una postura menos moderada.

Esto, a su vez, podría actuar ahora como un viento de cola para el USD y respaldar el caso para un movimiento de depreciación adicional del par AUD/USD. Sin embargo, los operadores podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por mantenerse al margen antes de las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU. programadas para el inicio de un nuevo mes, comenzando con el PMI manufacturero ISM más tarde este martes. Los inversores esta semana también se enfrentarán a la publicación de las ofertas de empleo JOLTS el miércoles, el informe ADP sobre el empleo del sector privado y el PMI de servicios ISM el jueves, y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva Técnica

El reciente movimiento al alza observado en las últimas dos semanas se detiene cerca de la barrera horizontal de 0.6560. La mencionada área debería actuar ahora como un punto clave, que, si se supera, debería permitir que el par AUD/USD recupere la marca de 0.6600 en medio de osciladores ligeramente positivos en el gráfico diario. Algunas compras de seguimiento, que lleven a un movimiento posterior más allá del máximo del año hasta la fecha, alrededor de la región de 0.6625 alcanzada en julio, se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanar el camino para un movimiento de apreciación adicional a corto plazo.

Por el contrario, la aceptación por debajo de la cifra redonda de 0.6500 podría exponer la zona de congestión de 0.6420-0.6400, que es seguida por una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa, alrededor de la región de 0.6385. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas y hacer que el par AUD/USD acelere la caída hacia el soporte intermedio de 0.6355-0.6350 antes de eventualmente caer para probar niveles por debajo de 0.6300.