AUD/USD Pronóstico: Emerge una contención inmediata en la SMA de 200 días

• El AUD/USD navegó en un rango inconcluso alrededor de 0.6650 el lunes.
• El Dólar extendió la fuerte recuperación posterior a las NFP del viernes en medio de rendimientos más bajos.
• Lo próximo en la agenda en Australia es el índice de confianza del consumidor de Westpac.

El Dólar estadounidense (USD) mantuvo su tendencia alcista, extendiendo el avance posterior a las Nóminas No Agrícolas del viernes y manteniendo el complejo de riesgo bajo presión al comienzo de la semana. En contra de esto, el AUD/USD coqueteó con la SMA de 100 días cerca de 0.6650, donde parece haber resurgido algún soporte inicial.

Aunque el Dólar australiano cerró las últimas dos semanas en territorio negativo, mantiene una perspectiva positiva, respaldada por la crucial media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6615. Sin embargo, el reciente fortalecimiento del USD y las preocupaciones continuas sobre la perspectiva económica de China desafían este optimismo.

El tono vacilante en el AUD/USD se produjo tras un sólido rebote en los precios del cobre frente a pérdidas marginales en los precios del mineral de hierro. En cuanto a esto último, la debilidad continua en los precios del mineral de hierro podría limitar más ganancias para el AUD, dada su fuerte correlación con la actividad económica de China.

Los recientes cambios en la política monetaria también han apoyado el impulso alcista del Dólar australiano, particularmente en agosto. Dicho esto, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo la tasa oficial de efectivo (OCR) en 4.35%, adoptando un enfoque cauteloso en medio de presiones inflacionarias continuas sin signos inmediatos de alivio.

Una mayor confianza en el AUD provino de un tono de línea dura en las últimas actas del RBA, que destacaron las discusiones entre los miembros sobre si aumentar el objetivo de la tasa de efectivo. Las actas enfatizaron las presiones inflacionarias continuas y las expectativas del mercado de posibles recortes de tasas a finales de 2024.

Además, la Gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reafirmó la postura de línea dura del banco el miércoles, advirtiendo sobre los riesgos de una alta inflación. Señaló que si la economía progresa como se espera, la Junta no anticipa estar en posición de recortar las tasas en el futuro cercano.

A pesar de esto, los futuros de la tasa de efectivo del RBA aún sugieren una alta probabilidad, alrededor del 85%, de un recorte de 25 pb para fin de año.

En general, se espera que el RBA sea el último entre los bancos centrales del G10 en comenzar a recortar tasas.

Sin embargo, con los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) casi completamente descontados en el horizonte y el RBA probablemente manteniendo una política restrictiva durante un período prolongado, el AUD/USD podría experimentar más ganancias a finales de este año.

No obstante, el alza del Dólar australiano podría estar limitada por la lenta recuperación de la economía china. Problemas como la deflación y el estímulo insuficiente están obstaculizando la recuperación post-pandémica de China. La última reunión del Politburó, aunque expresó apoyo, no introdujo ninguna medida de estímulo significativa nueva, lo que genera preocupaciones sobre la demanda de la segunda mayor economía del mundo.

Mientras tanto, el último informe de la CFTC para la semana que finalizó el 3 de septiembre mostró que los cortos netos especulativos se redujeron al nivel más bajo en varias semanas en medio de un aumento en el interés abierto, lo que debería apoyar cierta recuperación en el mercado al contado. El AUD ha estado en territorio neto corto desde el segundo trimestre de 2021, con solo una breve excepción de dos semanas a principios de este año.

En el frente económico, la publicación de la confianza del consumidor en Australia seguida por Westpac está prevista para el 10 de septiembre.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Se espera que más ganancias lleven al AUD/USD a su máximo de agosto de 0.6823 (29 de agosto), luego al máximo de diciembre de 2023 de 0.6871 (28 de diciembre) y, finalmente, al nivel crítico de 0.7000.

Los vendedores, por otro lado, pueden primero empujar al par por debajo de su mínimo de septiembre de 0.6647 (9 de septiembre), antes de la clave SMA de 200 días de 0.6615.

El gráfico de cuatro horas muestra un pequeño retorno a la inclinación bajista. No obstante, 0.6689 se alinea como resistencia inmediata, seguido por 0.6767 y luego 0.6791. Por otro lado, el nivel de soporte inicial es 0.6647, antes de 0.6560 y luego 0.6507. El RSI rebotó a alrededor de 35.