El índice S&P 500 recuperó el viernes la mayor parte de su caída del miércoles, al situarse brevemente por encima del nivel de 4.770 tras un índice de precios subyacente PCE inferior al esperado, uno de los indicadores clave de la inflación. Se situó en el +0.1% mensual frente al +0.2% esperado.
Tal y como escribí el viernes, mantener una tendencia alcista sigue estando justificado, y el mercado puede tener otra oportunidad de alcanzar nuevos máximos. Sin embargo, es crucial prestar mucha atención a la acción del comercio, ya que podría haber más incertidumbre y volatilidad en el futuro. No obstante, creo que sigue estando justificado mantener la rentable posición larga.
El viernes, el índice general del mercado bursátil ganó sólo un 0.17%, retrocediendo parte de su avance intradía. El miércoles, el S&P 500 alcanzó un nuevo máximo local de 4.778,01, antes de caer rápidamente al nivel de 4.700 puntos. Ha prolongado la tendencia alcista desde la publicación del comunicado del FOMC la semana anterior, que marcó un giro en la política monetaria de la Fed. A principios de diciembre, el S&P 500 rompió por encima del máximo local de finales de julio, en torno a 4.607, reanudando una recuperación desde el mínimo local de 4.103,78 del 27 de octubre.
El jueves escribí que "el escenario probable es una consolidación a lo largo de 4.700-4800", y la predicción está resultando acertada. ¿Cómo podemos sacar provecho de este tipo de comercio? Es mejor acortar el plazo de las operaciones y buscar oportunidades de compra en los niveles de soporte y de venta en los niveles de resistencia.
El avance del viernes acercó al índice al nivel de resistencia en torno a 4.780, como podemos ver en el gráfico diario:
El Nasdaq 100 cotiza en línea ascendente
El índice tecnológico Nasdaq 100 recuperó el viernes la mayor parte de su caída del miércoles. El miércoles alcanzó un nuevo máximo histórico de 16.860,68, rompiendo ligeramente por encima de su anterior máximo del 22 de noviembre de 2022. El mercado amplía su consolidación y, hasta ahora, la corrección relativamente plana de la tendencia alcista. Sin embargo, es posible que aumente la incertidumbre debido a la escasa actividad de cara a finales de año.
El contrato de futuros se mantiene por encima de 4.800
Veamos el gráfico horario del contrato de futuros del S&P 500. El jueves y el viernes rebotó tras la venta masiva intradía del miércoles. Esta mañana, el mercado sigue cotizando por encima de los 4.800 puntos. El nivel de soporte está en 4.750, señalado por los mínimos en torno a 4.745 del miércoles. Por otro lado, el nivel de resistencia se sitúa en 4.820-4.830.
Conclusión
La posición larga sigue siendo rentable y el viernes sumó más ganancias. En total, el índice ha ganado 762 puntos desde que abrió ese comercio en 3.992,4 el 27 de febrero. En un futuro próximo, intentaré cerrar esa operación y centrarme en una estrategia de comercio más orientada al corto plazo. Por ahora, sigue estando justificado, ya que los valores pueden seguir ampliando su tendencia alcista.
El jueves escribí que "a corto plazo, el mercado podría ver algo más de incertidumbre y volatilidad", y efectivamente, hay mucha incertidumbre tras la recuperación de principios de mes y la reciente ruptura del SP500 por encima del nivel de 4.700 puntos. No obstante, aún hay posibilidades de que se prolongue la tendencia alcista, ya que no se han confirmado señales negativas. Volviendo a la cuestión de si los valores romperán al alza, aunque es una posibilidad, los alcistas probablemente tendrán que armarse de paciencia.
He aquí el quiebre:
- El S&P 500 volvió a acercarse a su máximo del miércoles pasado.
- De momento, no hay un claro vencedor en la lucha entre alcistas y bajistas.
- La incertidumbre y la volatilidad a corto plazo pueden favorecer el comercio basado en los niveles de soporte y resistencia.
- En mi opinión, las perspectivas a corto plazo siguen siendo alcistas.
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