USD/JPY supera los 139.50 tras las cifras NFP de EE.UU.

El USD/JPY ganó más de 60 puntos el viernes, repuntando hasta la zona de 139.70 tras los datos del mercado laboral estadounidense que sugerían que la Reserva Federal (Fed) podría reconsiderar una nueva subida. Como reacción, el Dólar estadounidense ganó tracción gracias al aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses, mientras que los rendimientos japoneses siguen bajando.

La divergencia de rendimientos tras las NFP favorece al Dólar

Publicación de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. que el empleo en los EE.UU. medido por las nóminas no agrícolas (NFP) aumentó en 339.000, muy por encima del consenso de 190.000. La Oficina declaró que los aumentos de empleo se observaron en varios sectores, con incrementos notables en los servicios profesionales y empresariales y en el empleo público. Otras cifras muestran que la tasa de desempleo repuntó hasta el 3.7% en el mismo periodo, frente al 3.5% previsto, mientras que la inflación salarial, medida por las ganancias medias por hora, se situó en el 4.3% interanual, frente al 4.4% previsto.

En este sentido, aunque han aparecido señales de ralentización de la demanda de mano de obra, el fuerte crecimiento del empleo y la persistente inflación están presionando a la Fed para que considere nuevas subidas de tipos, lo que ha impulsado un aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses. El Rendimiento de los bonos estadounidenses experimentó un aumento como consecuencia del fuerte crecimiento del empleo y la persistente inflación, presionando a la Reserva Federal para que considere una subida de los tipos de interés. El rendimiento de los bonos a 10 años en EE.UU. aumentó un 1%, alcanzando el 3.67%. Además, el rendimiento a 2 años en EE.UU. subió un 1.98% hasta situarse en el 4.47%, mientras que el rendimiento a 5 años aumentó un 1.29% hasta alcanzar el 3.79% y el aumento de las tasas en EE.UU. parece estar atrayendo a los inversores extranjeros y, por lo tanto, dando soporte al Dólar estadounidense.

Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME sugiere que los mercados siguen descontando mayores probabilidades de que la Fed no suba los tipos en la reunión del 13-14 de junio, mientras que las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos (pb) aumentaron ligeramente hasta el 30%.

En cambio, el rendimiento de los bonos japoneses bajó. El rendimiento a 10 años bajó un 1.68% hasta el 0.41%, mientras que el rendimiento a 2 años cayó un 9.7% hasta situarse en el -0.07%. Además, el rendimiento a 5 años en Japón experimentó un descenso del 8.78%, situándose en el 0.07% y ejerció más presión sobre el yen.

Niveles a vigilar

Según el gráfico diario, el par USD/JPY se mantiene alcista a corto plazo, ya que el índice de fuerza relativa (RSI) y la divergencia de la media móvil (MACD) sugieren que los compradores tienen el control, mientras que el par cotiza por encima de sus principales medias móviles. El gráfico de 4 horas también sugiere el dominio alcista ya que los indicadores mencionados saltaron de territorio negativo a zona positiva.

El nivel de 140.00 es clave para que el USD/JPY gane más tracción. Si se supera, podríamos ver un movimiento más pronunciado hacia la zona de 140.50 y el nivel psicológico clave 141.00. Por otro lado, el soporte inmediato para el USD/JPY se observa en la zona de 138.90, seguido por el nivel de 138.50 y el nivel psicológico de 138.00.