El USD/INR alcanza nuevos máximos históricos a pesar de los optimistas datos del PIB del segundo trimestre de India

La Rupia india (INR) registra un nuevo mínimo histórico frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El USD/INR se dispara a cerca de 88.45, ya que los aranceles más altos impuestos por los Estados Unidos (EE.UU.) a las importaciones de India y la constante salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio han sido grandes lastres para la Rupia india.

A principios de esta semana, Washington confirmó aranceles adicionales del 25% a India por comprar petróleo ruso, lo que llevó el impuesto de importación total al 50%, un movimiento que ha debilitado la competitividad de los productos indios en el mercado global.

El boletín mensual publicado por el Banco de la Reserva de India (RBI) el jueves también mostró que los aranceles estadounidenses plantean riesgos económicos a la baja en el corto plazo. Sin embargo, el consumo interno se mantuvo resistente, y hay una fuerte demanda proveniente de las áreas rurales.

Mientras tanto, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han extendido su venta en los mercados de acciones indios por cuarto día de negociación el jueves y redujeron su participación por un valor de 3.856,51 millones de rupias. Hasta ahora en agosto, los FIIs han reducido su participación en 38.590,26 millones de rupias. La salida de fondos extranjeros también ha pesado sobre los índices de referencia indios. El Nifty50 ha bajado

Mientras tanto, los datos del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de India han resultado sorprendentemente más fuertes de lo esperado. El Ministerio de Estadísticas reportó que la economía india se expandió a un ritmo robusto del 7.8% en términos anualizados. Los economistas esperaban que la economía india creciera a un ritmo más lento del 6.6%, en comparación con un aumento del 7.4% observado en el primer trimestre.

Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense opera con calma antes de los datos de inflación PCE de EE.UU.

• Un fuerte movimiento al alza en el par USD/INR parece ser poco contribuido por la debilidad de la Rupia india, ya que el Dólar estadounidense opera plano antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT.
• En el momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se consolida cerca de 98.00.
• Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación PCE de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido por la Fed, haya aumentado a un ritmo más rápido del 2.9% interanual frente al 2.8% en junio, con la cifra mensual aumentando de manera constante en un 0.3%.
• Señales de enfriamiento de las presiones sobre los precios permitirían a los operadores aumentar las apuestas a favor de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política de septiembre. Por el contrario, una inflación que aumente más rápido de lo proyectado debilitaría lo mismo.
• Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 85% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.00%-4.25% en la reunión de política de septiembre.
• El jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, anunció explícitamente que apoyaría un recorte de tasas de interés de 25 pb en la reunión de política del próximo mes, y agregó que habrá más recortes en los próximos tres a seis meses. "Ha llegado el momento de mover la política a una postura más neutral", dijo Waller. La razón detrás de los comentarios dovish de Waller son las condiciones del mercado laboral que se están debilitando, las cuales advirtió que podrían deteriorarse aún más y rápidamente.
• Mientras tanto, el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense está bajo amenaza, ya que la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, presentó una demanda el jueves por su despido por parte del presidente estadounidense Donald Trump debido a alegaciones de hipotecas. Según un informe de Reuters, una audiencia sobre la moción está programada para las 14:00 GMT del viernes. El veredicto del tribunal contra Trump podría debilitar la credibilidad de la Casa Blanca. Los expertos del mercado ya han visto el evento como un intento de Trump de politizar la Fed.

Análisis Técnico: USD/INR ve más alzas hacia 89.00

El par USD/INR sube a cerca de 88.45 el viernes, el nivel más alto visto en la historia. La tendencia a corto plazo del par es alcista, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 87.52.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista surgiría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, la EMA de 20 días actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, la cifra redonda de 89.00 será un obstáculo crítico para el par.