El USD/INR salta ante un Dólar más firme y precios más altos del petróleo crudo
- La Rupia india cotiza más débil hasta un mínimo histórico en la sesión europea del miércoles por la mañana.
- La renovada demanda del USD y los precios más altos del petróleo pesan sobre la INR.
- Los inversores esperan las minutas del FOMC que se publicarán más tarde hoy.
La Rupia india (INR) cede terreno hasta cerca de un mínimo histórico el miércoles, presionada por la fortaleza del Dólar estadounidense (USD) y un aumento en los precios del petróleo crudo. Además, las salidas persistentes, las tensiones geopolíticas y los riesgos a la baja en las proyecciones de crecimiento de la India podrían arrastrar al INR a la baja frente al USD. Sin embargo, la probable intervención en el mercado de divisas por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI) podría ayudar a limitar las pérdidas del INR.
Los inversores seguirán de cerca el desarrollo en torno a la administración entrante de EE.UU. bajo el plan arancelario de Donald Trump. De cara al futuro, las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se publicarán más tarde el miércoles. Los datos del mercado laboral de diciembre de EE.UU. serán lo más destacado el viernes. Los economistas esperan 154.000 nuevos empleos para diciembre, mientras que se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,2 % durante el mismo período del informe. Estos informes proporcionarán más pistas sobre la trayectoria de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
La Rupia india se debilita en medio de la incertidumbre continua sobre los aranceles de EE.UU.
- Se estima que la economía de la India se desacelerará significativamente en el año fiscal 2025, con la primera estimación avanzada revelando una tasa de crecimiento del PIB real del 6.4%, frente al 8.2% en el año fiscal 2024.
- "A medida que el índice del dólar cayó, la rupia india ganó hasta 85.65 durante el día antes de que la compra de dólares por parte de importadores y compañías petroleras empujara la rupia a niveles de 85.72/$1," dijo Anil Bhansali, jefe de tesorería de Finrex Treasury Advisors.
- Las intervenciones del RBI en el mercado de divisas han reducido las reservas en 65.000 millones de dólares desde su pico de septiembre de 2024 para gestionar la depreciación.
- El PMI de servicios de EE.UU. subió a 54.1 en diciembre desde 52.1 en noviembre, según el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el martes. Esta lectura superó el consenso del mercado de 53.3.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. aumentaron a 8.09 millones en noviembre frente a los 7.83 millones anteriores. El mercado esperaba 7.7 millones de ofertas de empleo en noviembre.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que los funcionarios de la Fed deberían ser cautelosos con las decisiones de política dada la desigualdad en el progreso para reducir la inflación y errar en el lado de mantener las tasas de interés elevadas para lograr su objetivo de estabilidad de precios, según Reuters.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados han descontado una probabilidad de casi el 93.5% de que la Fed mantenga la tasa estable este mes.
El USD/INR mantiene una imagen positiva, pero un RSI sobrecomprado justifica cautela para los alcistas
La Rupia india se negocia más firme en el día. La visión constructiva del par USD/INR prevalece, con el precio manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación antes de posicionarse para cualquier apreciación a corto plazo del USD/INR, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa cerca de 79,60, lo que indica una condición de sobrecompra.
El máximo histórico de 85.84 actúa como un nivel de resistencia inmediato para el USD/INR. Si el par imprime velas alcistas y rompe de manera sostenible por encima del nivel mencionado, podría atraer a compradores técnicos y allanar el camino hacia la marca psicológica de 86.00.
Por otro lado, el primer objetivo a la baja a observar es 85.60, el mínimo del 6 de enero. Una negociación sostenida por debajo de este nivel podría arrastrar al par de nuevo a 85.00, seguido de 84.48, la EMA de 100 días.
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
