USD/INR alcanza máximos de cuatro semanas en medio de la venta constante de FIIs en el mercado de renta variable indio
- La Rupia india desciende al abrir, ya que los FIIs continúan deshaciéndose de su participación en el mercado bursátil indio.
- Se espera que el RBI continúe reduciendo las tasas de interés en el corto plazo.
- El Bostic de la Fed enfatiza la necesidad de una política de tasas de interés restrictiva para contener los riesgos de inflación.
La Rupia india (INR) revisita el mínimo de cuatro semanas frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de apertura del viernes. El par USD/INR sube a cerca de 90.70 mientras la Rupia india se desempeña por debajo de lo esperado en medio del continuo flujo de salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio.
El miércoles, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron su participación por un valor de 4.781,24 crore de Rs., según datos de la NSE. La presión de venta de los FIIs continúa en el mercado de acciones indio en medio de la ausencia de un anuncio de acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) e India. Hasta ahora en enero, los FIIs han permanecido como vendedores netos en nueve de los diez días de negociación, y han reducido su participación por un valor de 21.706,27 crore de Rs.
Esta semana, se llevaron a cabo conversaciones comerciales entre el Ministro de Asuntos Exteriores de India, Subrahmanyam Jaishankar, y el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, las cuales fueron calificadas de "buenas" por ambos a través de sus publicaciones en redes sociales, pero el sentimiento de los inversores extranjeros hacia el mercado bursátil indio sigue siendo débil en medio de la ausencia de un avance en las discusiones comerciales.
Los economistas de HSBC también han señalado que los débiles flujos de capital hacia el mercado bursátil indio son un gran problema para la Rupia india.
En el frente económico, los datos de inflación minorista y mayorista de India para diciembre han mostrado un crecimiento en las presiones de precios, pero esto es poco probable que disuada al Banco de la Reserva de India (RBI) de realizar más recortes en las tasas de interés en el corto plazo. Aunque el Índice de Precios al Consumidor (CPI) minorista ha crecido a un ritmo más rápido del 1.33% interanual, sigue siendo inferior al rango de tolerancia del RBI del 2%-6%.
Resumen Diario de Movimientos del Mercado: El Dólar estadounidense cotiza firmemente mientras los funcionarios de la Fed apoyan una postura de política restrictiva
- La Rupia india cotiza a la baja frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último retrocede antes de un fin de semana largo en EE.UU. En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 99.28. Sin embargo, el DXY sigue cerca de su máximo de seis semanas de 99.50 registrado el día anterior.
- El jueves, el Dólar estadounidense ganó fuertemente tras los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El presidente del Banco de la Fed de Kansas, Jeffrey Schmid, y el presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, enfatizaron la necesidad de mantener una postura restrictiva sobre las tasas de interés, citando riesgos de inflación al alza.
- “Necesitamos mantenernos restrictivos porque la inflación es demasiado alta”, dijo Bostic el jueves, añadiendo: “Espero que las presiones inflacionarias continúen hasta 2026, ya que muchas empresas aún están incorporando aranceles en los precios”.
- Según la herramienta FedWatch del CME, la Fed está segura de mantener las tasas de interés estables en el rango actual de 3.50%-3.75% en la reunión de política de enero.
- De cara al futuro, el principal desencadenante para el precio de la Plata será el anuncio del nuevo presidente de la Fed por parte de la Casa Blanca. El presidente de EE.UU., Trump, dijo en diciembre que anunciaría al sucesor del presidente de la Fed, Jerome Powell, en algún momento de enero.
- Los comentarios de Trump en sus últimas entrevistas muestran que el Asesor Económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, el ex presidente de la Fed, Kevin Warsh, y los actuales gobernadores de la Fed, Christopher Waller y Michelle Bowman, son los principales contendientes para reemplazar a Jerome Powell.
Análisis Técnico: USD/INR salta a cerca de 90.70
El USD/INR sube a cerca de 90.70. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días está en aumento y continúa respaldando el avance. La acción del precio se mantiene por encima de este indicador dinámico, manteniendo los retrocesos contenidos.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 58.76, por encima de su línea media, confirma un impulso alcista constante. El soporte inicial se sitúa en la EMA de 50 en 89.9134.
Mientras el par se mantenga por encima de la media, la extensión al alza sigue siendo favorecida, mientras que un cierre por debajo de ella suavizaría el tono y expondría un retroceso más profundo. El impulso mejoraría si el RSI se extiende hacia los 60, mientras que una caída de nuevo a 50 limitaría el alza y cambiaría el sesgo hacia la consolidación.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
