La Rupia india alcanza un mínimo histórico mientras el USD/INR se dispara por el petróleo y la aversión al riesgo
- El par USD/INR alcanzó un nuevo máximo histórico de 92.58 el miércoles.
- La Rupia india permanece bajo presión en medio de los precios más altos del petróleo impulsados por la guerra en curso en Oriente Medio.
- El INR se debilita a medida que los inversores retiran más de 350 millones de dólares de las acciones en medio de una creciente aversión al riesgo.
La Rupia india (INR) desciende frente al Dólar estadounidense (USD), extendiendo su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva. El par USD/INR alcanzó un nuevo máximo histórico de 92.58 durante las horas asiáticas del miércoles. Los operadores esperan que el Banco de la Reserva de la India (RBI) venda dólares para evitar pérdidas más pronunciadas de la rupia.
El INR enfrenta desafíos debido a los precios más altos del petróleo, que podrían atribuirse a la guerra en curso en Oriente Medio. India importa más del 80% de sus necesidades de petróleo crudo. Cuando los precios del petróleo suben, India debe pagar más en dólares para comprar la misma cantidad de crudo.
El par USD/INR podría apreciarse aún más a medida que la Rupia india lucha con una mayor aversión al riesgo en medio del conflicto geopolítico en Oriente Medio. Las salidas de fondos extranjeros del mercado de valores indio pesaron sobre la Rupia india. La creciente aversión al riesgo llevó a los inversores a retirar más de 350 millones de dólares de las acciones indias el lunes.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, extiende sus ganancias por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 99.10 en el momento de escribir. Los operadores probablemente observarán el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU., que se publicará más tarde en la sesión norteamericana.
El Dólar avanza ante las expectativas decrecientes de recortes de tasas inminentes por parte de la Reserva Federal (Fed). El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene alrededor del 4.06% en el momento de escribir, tras haber subido durante dos sesiones consecutivas en medio de temores elevados de inflación.
Los precios más altos de la energía han aumentado las preocupaciones sobre la inflación, lo que ha llevado a los mercados a reducir las apuestas sobre un alivio de la política a corto plazo. Los inversores esperan en gran medida que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas de interés sin cambios hasta el verano, a pesar de los llamados del presidente de EE.UU. Donald Trump para reducir los costos de endeudamiento.
El presidente de EE.UU. Donald Trump señaló que la Marina de EE.UU. proporcionaría apoyo de seguros a los buques comerciales en el Golfo después de que Irán interrumpiera efectivamente el tráfico a través del Estrecho de Ormuz. Agregó que las fuerzas estadounidenses escoltarían a los barcos si fuera necesario, tras informes de que las fuerzas iraníes habían disparado contra varios buques, según la BBC.
Israel supuestamente atacó un edificio donde clérigos iraníes se reunían para elegir un nuevo Líder Supremo. El presidente de EE.UU. Donald Trump advirtió que la escalada podría allanar el camino para un liderazgo igualmente duro en Irán, subrayando la incertidumbre en torno al resultado del conflicto.
Análisis Técnico: USD/INR alcanza un nuevo máximo histórico por encima de 92.50
El USD/INR se mantiene en un nuevo máximo histórico de 92.58 en el momento de escribir. El análisis técnico del gráfico diario indica un sesgo alcista persistente, ya que el par está posicionado por encima del límite superior del patrón de canal ascendente.
El sesgo a corto plazo es alcista, ya que el par USD/INR se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en torno a 90.84, mientras que la media de nueve días acelera al alza y se mantiene por encima del indicador a medio plazo, confirmando el fortalecimiento del impulso alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en territorio de sobrecompra alrededor de 74, lo que indica una firme presión de compra, aunque las condiciones estiradas podrían limitar el ritmo de las ganancias adicionales en lugar de revertir la tendencia de inmediato.
Una ruptura por encima del máximo histórico de 92.58 llevaría al par USD/INR a acercarse al nivel psicológico de 93.00. En la parte inferior, un retroceso al canal ascendente expondría el soporte inicial en la EMA de nueve días en 91.62, seguido por el límite inferior del canal alrededor de 91.50.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
