- Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 180.000 en enero, tras el incremento de 216.000 registrado en diciembre.
- El informe de empleo de EE.UU. probablemente tendrá un impacto en la valoración del mercado del giro moderado de la Fed y la dirección del Dólar estadounidense.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos publicará los datos de empleo a las 13:30 GMT.
El viernes a las 13:30 GMT se publicarán las Nóminas No Agrícolas (NFP) de los Estados Unidos. El informe del mercado laboral estadounidense será publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) y se espera que tenga una influencia significativa en la dirección del precio del Dólar estadounidense (USD).
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas No Agrícolas?
Se espera que el informe de nóminas no agrícolas muestre que la economía de EE.UU. añadió 180.000 puestos de trabajo en el primer mes de 2024, por debajo de la friolera de 216.000 puestos de trabajo creados en diciembre. Se espera que la tasa de desempleo aumente del 3.7% de diciembre al 3.8% en enero. En cuanto a la inflación salarial, se espera que el salario medio por hora aumente un 4.1% interanual hasta enero, al mismo ritmo que en diciembre.
Los datos del mercado laboral estadounidense son clave para calibrar el calendario y el ritmo de recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año, especialmente después de que el banco central estadounidense redujera las expectativas de un recorte de tasas en marzo tras la conclusión de su reunión de política monetaria de dos días el miércoles.
El miércoles, la Fed mantuvo sin cambios sus tipos de interés de referencia en la horquilla del 5.25% al 5.50% por cuarta reunión consecutiva, en línea con las expectativas del mercado. La declaración, sin embargo, fue leída como ligeramente dura, ya que declaró: "hasta que no tenga una mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2%, el Comité no anticipa que será apropiado bajar el rango objetivo para la tasa de fondos federales."
Durante su conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo: "sobre la base de la reunión de hoy, les diría que no creo que sea probable que el Comité alcance un nivel de confianza en el momento de la reunión de marzo para identificar ese mes como el momento de hacer eso [bajar los tipos de interés], pero eso está por verse."
"Probablemente no sea el caso más probable, o lo que llamaríamos el caso base", añadió Powell.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de que la Fed baje los tipos en marzo cayó bruscamente de alrededor del 50% a principios de semana al 35% tras el anuncio de política monetaria. Mientras tanto, los mercados ven ahora un 90% de probabilidades de que la Fed baje los costes de endeudamiento en mayo.
Previendo el informe de empleo de enero, los analistas de TD Securities (TDS) dijeron: "Como viene siendo habitual en enero, esperamos un fuerte aumento de las nóminas en 230.000".
"La referencia anual del NFP y la actualización de los factores estacionales también añadirán un matiz a este informe", añadieron los analistas de TDS.
Mientras tanto, el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 107.000 personas en enero, según mostraron el miércoles los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP), por debajo del incremento previsto de 145.000 personas.
¿Cómo afectarán las nóminas no agrícolas de enero en EE.UU. al EUR/USD?
El informe de nóminas no agrícolas NFP, un indicador significativo del mercado laboral estadounidense, se publicará a las 13:30 GMT. El par EUR/USD ganó más de un 1% en diciembre y alcanzó su nivel más alto desde julio en 1.1140 antes de protagonizar una corrección técnica para comenzar el año 2024. Los operadores se preparan para un gran repunte de la volatilidad con el informe de empleo de EE.UU., que podría ofrecer un nuevo impulso direccional al par.
Un dato alentador del NFP, por encima de los 200.000, combinado con un repunte sorprendente de la inflación salarial, podría dar credibilidad a la retórica de línea dura de la Reserva Federal, lo que daría alas a la renovada tendencia alcista del Dólar, al tiempo que pesaría sobre el EUR/USD. Por el contrario, el Dólar podría verse sometido a nuevas presiones de venta si los datos decepcionan y refuerzan las expectativas a un recorte de tasas de la Fed en marzo. Tras el rechazo de la Fed a un recorte anticipado de los tipos de interés, una venta masiva del Dólar tras un dato decepcionante del NFP podría ser efímera.
Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"El EUR/USD saltó desde el soporte crítico de la media móvil simple (SMA) horizontal de 100 días, alineada entonces en 1.0780. Con el rebote, el par superó la SMA de 200 días en 1.0840. A pesar del fuerte repunte, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, lo que justifica la cautela de los compradores.
Al alza, los compradores del EUR/USD necesitan un cierre diario por encima de la SMA de 21 días en 1.0891 para mantener la subida. La próxima barrera alcista relevante se sitúa en la SMA de 50 días cerca de 1.0920, por encima de la cual no se puede descartar una prueba del nivel psicológico de 1.0950. Por otro lado, cualquier retroceso del par podría volver a poner a prueba la resistencia convertida en soporte de la SMA de 200 días. Mientras tanto, la SMA de 100 días podría ser la última línea de defensa para los compradores".
Preguntas frecuentes sobre el Nonfarm Payrolls
¿Qué son las nóminas no agrícolas?
Las nóminas no agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de nóminas no agrícolas mide específicamente la variación del número de personas empleadas en EE.UU. durante el mes anterior, excluyendo el sector agrícola.
¿Cómo influyen las nóminas no agrícolas en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal?
La cifra de nóminas no agrícolas puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del grado de éxito con el que la Reserva Federal está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%.
Una cifra relativamente alta de nóminas no agrícolas significa que hay más personas empleadas, que ganan más dinero y, por tanto, que probablemente gastan más. Por el contrario, un resultado relativamente bajo de las nóminas no agrícolas podría significar que la gente tiene dificultades para encontrar trabajo.
La Reserva Federal suele subir los tipos de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y bajarlos para estimular un mercado laboral estancado.
¿Cómo afectan las nóminas no agrícolas al Dólar estadounidense?
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras de las nóminas son más altas de lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son más bajas.
El NFP influye en el Dólar estadounidense por su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y los tipos de interés. Un NFP más alto suele significar que la Reserva Federal será más estricta en su política monetaria, lo que apoya al USD.
¿Cómo afectan las nóminas no agrícolas al precio del Oro?
Las nóminas no agrícolas suelen tener una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas superior a la esperada tendrá un efecto depresivo sobre el precio del Oro y viceversa.
Un NFP más elevado suele tener un efecto positivo en el valor del USD, y como la mayoría de las principales materias primas, el Oro se cotiza en Dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el USD gana valor, se necesitan menos Dólares para comprar una onza de Oro.
Además, unos tipos de interés más altos (normalmente ayudados por un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con permanecer en efectivo, donde el dinero al menos ganará intereses.
A veces, las nóminas no agrícolas provocan una reacción opuesta a la que espera el mercado. ¿A qué se debe?
Las nóminas no agrícolas son sólo un componente dentro de un informe de empleo más grande y puede ser eclipsado por los otros componentes.
A veces, cuando las nóminas no agrícolas superan las previsiones, pero los ingresos semanales medios son inferiores a lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionista del resultado principal y ha interpretado la caída de los ingresos como deflacionista.
Los componentes Tasa de Participación y Promedio de Horas Semanales también pueden influir en la reacción del mercado, pero sólo en contadas ocasiones, como en la "Gran Resignación" o en la Crisis Financiera Mundial".
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
ÚLTIMAS NOTICIAS
Contenido recomendado
EUR/USD Pronóstico Semanal: Se avecina un recorte de tasas del BCE, los datos de empleo de EE.UU. insinúan una semana volátil
El Banco Central Europeo se reunirá el jueves, y los recortes de tasas ya están descontados. La atención en Estados Unidos estará en los datos de empleo antes del informe de Nóminas no Agrícolas. La perspectiva a largo plazo del EUR/USD se volvió neutral después de pasar tres semanas por debajo de 1.0900.
GBP/USD Pronóstico: Los vendedores podrían actuar si el soporte de 1.2700 falla
El GBP/USD se benefició de la presión vendedora en torno al Dólar estadounidense (USD) y cerró el día en territorio positivo el jueves. Aunque el par logra mantenerse por encima de 1.2700 en la sesión europea del viernes, lucha por extender su recuperación antes de los datos clave de inflación de EE.UU.
El Yen japonés sube después de que Seiji Adachi se muestre partidario de reducir la compra de bonos
El Yen continúa debilitándose el miércoles, influenciado por una caída general del mercado impulsada por el sentimiento de aversión al riesgo. Además, el miembro del consejo del Banco de Japón (BoJ), Seiji Adachi, mantuvo su postura moderada durante un discurso, lo que podría haber contribuido a respaldar al USD/JPY.
Oro Pronóstico Semanal: La perspectiva técnica se vuelve neutral de cara a la semana del NFP
El precio del Oro no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección esta semana.El panorama técnico a corto plazo destaca una perspectiva neutral. Las publicaciones de datos de alto nivel de EE.UU. la próxima semana podrían influir en la valoración del XAU.
Bitcoin Pronóstico Semanal: Es probable que el BTC ofrezca otra oportunidad de compra
El precio del Bitcoin (BTC) parece débil en los marcos temporales más bajos, lo que podría proporcionar una oportunidad para acumular. Los gráficos diarios y semanales mantienen su perspectiva alcista y sugieren que la continuación de la tendencia alcista del 2023 no es una cuestión de "si" sino de "cuándo".