El Oro rompe por encima de los 2.920$ con aranceles fluyendo a través de los mercados
- El Oro se prepara para un aumento cercano al 1% el martes después de que el presidente de EE.UU. presionara el botón de los aranceles.
- Canadá está lista para imponer aranceles de represalia del 25% a partir del martes, China está lista para aplicar gravámenes del 15% a los productos agrícolas estadounidenses a partir del 10 de marzo.
- Los rendimientos de EE.UU. cayeron nuevamente el martes, alcanzando un mínimo de casi 5 meses en el 4.11%.
El precio del Oro (XAU/USD) se eleva a alrededor de 2.915$ al momento de escribir el martes, después de haber subido más del 1% el día anterior y se prepara para aumentar otro 1% este martes. El reciente aumento se produjo después de que el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump confirmara el lunes que los aranceles para Canadá, México y China estaban en marcha. Los mercados aún dudaban el lunes si el presidente Trump permitiría una extensión en la implementación de los aranceles, basándose en los esfuerzos que los países estaban haciendo para cumplir con las demandas de la administración Trump. Parecía un poco tarde, ya que el presidente Trump decidió seguir adelante con la imposición de los aranceles comprometidos a partir del martes.
Mientras tanto, Canadá y China ya han respondido a la imposición de aranceles unilaterales por parte de EE.UU. Un comunicado emitido por la oficina del primer ministro canadiense, Justin Trudeau, confirmó que Canadá impondrá aranceles de represalia a las importaciones estadounidenses a partir del martes si los aranceles de EE.UU. entran en vigor. "Canadá comenzará con aranceles del 25% sobre importaciones estadounidenses por un valor de 30.000 millones de C$", decía el comunicado, mientras que los aranceles sobre otros productos por un valor de 125.000 millones de C$ entrarán en vigor en 21 días.
Por otro lado, el Ministerio de Comercio de China anunció temprano el martes que impondrá aranceles adicionales de hasta el 15% sobre las importaciones de productos agrícolas clave, incluidos pollo, cerdo, soja y carne de res de EE.UU. El Ministerio dijo que los aranceles anunciados entrarán en vigor a partir del 10 de marzo.
En medio de esta guerra comercial de represalias, los rendimientos de EE.UU. están cayendo nuevamente. El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. alcanzó el 4.11% a la baja en las primeras operaciones asiáticas del martes. Un mínimo de casi cinco meses, volviendo a niveles no vistos desde mediados de octubre.
Qué mueve el mercado hoy: Temores de inflación
- En el frente geopolítico, un alto funcionario de defensa dijo que EE.UU. estaba pausando toda la ayuda militar a Ucrania, informa Bloomberg.
- Después de los acontecimientos del lunes, la herramienta CME Fedwatch está viendo que el clamor del mercado por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para junio se está volviendo aún más fuerte. Las probabilidades actualmente se sitúan en 85.6%, con una leve posibilidad del 14.4% de que las tasas se mantengan sin cambios.
- Una serie de datos recientes de EE.UU. que muestran una inflación resurgente y una actividad en desaceleración están alimentando los temores de que la economía más grande del mundo podría estar dirigiéndose hacia un período de estanflación, informa Reuters.
Análisis Técnico: Sosteniendo
El oro extiende sus ganancias del lunes al inicio de la sesión de negociación europea del martes. Los rangos se han vuelto más ajustados para los niveles del Punto Pivote diario, confirmando la actual indecisión entre los inversores tras la caída de la semana pasada. Esté atento a una continuación en cualquier dirección. Sin embargo, la incertidumbre sobre una guerra comercial de represalias verá al Oro siendo respaldado.
El Punto Pivote diario en 2.879$ y la resistencia R1 diaria en 2.903$ están proporcionando actualmente soporte para rebotar y intentar empujar al oro más alto. En caso de que el Oro tenga suficiente impulso para continuar al alza, la resistencia R2 diaria en 2.917$ podría ser posiblemente el límite final del martes antes del máximo histórico de 2.956$ alcanzado el 24 de febrero.
En la parte inferior, además del mencionado Punto Pivote y los niveles de resistencia R1, el soporte S1 en 2.866$ converge con el mínimo del jueves. Ese será el soporte vital para este martes. Si los alcistas del oro quieren evitar otro movimiento a la baja, ese nivel debe mantenerse. Más abajo, el soporte S2 diario en 2.842$ debería ser capaz de absorber cualquier presión adicional a la baja.
XAU/USD: Gráfico Diario
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
