El Oro sigue alejándose de los máximos históricos antes de la Fed

El Oro (XAU/USD) extiende su constante descenso intradía durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y se desliza aún más por debajo del nivel de 3.665$, alcanzando un nuevo mínimo diario en la última hora. El Dólar estadounidense (USD) experimenta un modesto rebote desde su nivel más bajo desde principios de julio en medio de algunos movimientos de reposicionamiento antes de la decisión crucial del FOMC y ejerce cierta presión sobre el metal precioso. La mercancía ahora parece haber interrumpido una racha ganadora de tres días hacia el pico histórico alcanzado el martes, aunque la caída sigue estando amortiguada.

Los inversores ahora parecen convencidos de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reanudará su ciclo de recortes de tasas más tarde hoy y realizará dos recortes más antes de fin de año en medio de señales de un mercado laboral en enfriamiento. Esto podría mantener a raya cualquier ganancia adicional del USD y ofrecer cierto soporte al Oro, que no rinde. Aparte de esto, los riesgos geopolíticos derivados de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio pueden contribuir a limitar las pérdidas del metal precioso de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas del XAU/USD.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro toman algunas ganancias antes de la decisión de la Fed

• El Dólar estadounidense se recupera ligeramente de un mínimo de un mes y medio, ya que los bajistas optan por aligerar sus apuestas antes de la crucial decisión de política del FOMC. Esto, a su vez, provoca cierta toma de beneficios en torno al precio del Oro durante la sesión asiática del miércoles, especialmente después del reciente rally explosivo hacia un máximo histórico.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó el martes que las Ventas Minoristas aumentaron fuertemente por tercer mes consecutivo en agosto y a un ritmo más rápido de lo anticipado, en un 0.6%. Los datos sugieren que los consumidores estadounidenses siguen siendo resilientes a pesar de la desaceleración de la actividad económica, la inflación persistente y un mercado laboral debilitado.
• Sin embargo, los inversores están casi seguros de que la Reserva Federal de EE.UU. recortará los costos de endeudamiento en al menos 25 puntos básicos al final de una reunión de política de dos días más tarde hoy para apoyar el debilitamiento del mercado laboral. Además, los operadores han estado valorando la posibilidad de dos recortes más de tasas para finales de este año.
• Aparte del anuncio crucial de recortes de tasas, las proyecciones económicas actualizadas y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión serán examinados en busca de pistas sobre la senda de recortes de tasas. Mientras tanto, la perspectiva dovish podría limitar el USD y apoyar al metal amarillo sin rendimiento.
• Además, los riesgos geopolíticos derivados de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania pueden limitar las pérdidas para la mercancía de refugio seguro. Según un informe de The Moscow Times, Ucrania atacó uno de los mayores complejos de refinación de petróleo de Rusia en su territorio durante un ataque nocturno.
• Además, el ministerio de defensa ruso anunció que sus tropas han tomado el control de la aldea de Novomykolaivka en la región de Dnipropetrovsk de Ucrania. La afirmación del ministerio especifica que la aldea capturada se encuentra cerca de la frontera administrativa con la región de Donetsk.
• Mientras tanto, Israel lanzó su asalto terrestre planificado desde hace tiempo en la ciudad de Gaza y sus tropas han avanzado profundamente en la ciudad densamente poblada el martes, que ha sido objeto de intensos bombardeos durante semanas. Esto podría contribuir aún más a limitar pérdidas más profundas para el XAU/USD de refugio seguro.

El Oro podría atraer a algunos compradores en la caída cerca de 3.645$, o el punto de ruptura del patrón de bandera alcista

Desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) diario sobrecomprado resulta ser un factor clave que impulsa cierta toma de beneficios en torno a la mercancía. Sin embargo, el breakout de esta semana a través de un patrón de bandera alcista sugiere que cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca del punto de ruptura de resistencia de 3.645$. Sin embargo, alguna venta sostenida, que lleve a una posterior caída por debajo de la zona horizontal de 3.633$, podría arrastrar el precio del Oro hacia el área de 3.610-3.600$.

Esta última debería actuar como una base sólida para el par XAU/USD, que, si se rompe, podría allanar el camino para pérdidas más profundas hacia un soporte intermedio cerca de la región de 3.562-3.560$ en ruta hacia la marca psicológica de 3.500$. Por el lado positivo, los alcistas podrían ahora esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima de la marca de 3.700$ antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.