El Oro se mantiene con pérdidas modestas por debajo del máximo histórico en medio de un Dólar más firme, antes de la Fed

El Oro (XAU/USD) se mueve a la baja durante la sesión asiática del miércoles tras el fracaso del día anterior en encontrar aceptación por encima de la marca de 3.700$, y por ahora, parece haber roto una racha de tres días de ganancias hacia el máximo histórico. El Dólar estadounidense (USD) experimenta un rebote modesto desde su nivel más bajo desde principios de julio en medio de algunos movimientos de reposicionamiento antes de la crucial decisión de tasas del FOMC, y ejerce cierta presión sobre el metal precioso. Sin embargo, la caída sigue estando amortiguada en medio de un trasfondo fundamental de apoyo, lo que justifica cierta cautela para los traders bajistas.

Los traders han estado descontando la posibilidad de una relajación de política más agresiva por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en medio de señales de un mercado laboral en desaceleración. Esto, a su vez, podría limitar la recuperación del USD intentada y seguir ofreciendo cierto soporte al Oro que no rinde. Además, el aumento de las tensiones geopolíticas y la cautela del mercado podrían contribuir a limitar las pérdidas para el par XAU/USD de refugio seguro. Los traders también podrían optar por esperar más pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed, lo que impulsará el USD a corto plazo y proporcionará un impulso significativo a la materia prima.

Qué mueve el mercado hoy: Los toros del Oro hacen una pausa para tomar aliento mientras el USD rebota antes de la decisión de la Fed

• El Dólar estadounidense se recupera ligeramente de un mínimo de un mes y medio, ya que los bajistas optan por aligerar sus apuestas antes de la crucial decisión de política del FOMC. Esto, a su vez, provoca cierta toma de beneficios en torno al precio del Oro durante la sesión asiática del miércoles, especialmente después del reciente rally explosivo hacia un máximo histórico.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó el martes que las Ventas Minoristas aumentaron fuertemente por tercer mes consecutivo en agosto y a un ritmo más rápido de lo anticipado, en un 0.6%. Los datos sugieren que los consumidores estadounidenses siguen siendo resilientes a pesar de la desaceleración de la actividad económica, la inflación persistente y un mercado laboral debilitado.
• Sin embargo, los inversores están casi seguros de que la Reserva Federal de EE.UU. recortará los costos de endeudamiento en al menos 25 puntos básicos al final de una reunión de política de dos días más tarde hoy para apoyar el debilitamiento del mercado laboral. Además, los operadores han estado valorando la posibilidad de dos recortes más de tasas para finales de este año.
• Aparte del anuncio crucial de recortes de tasas, las proyecciones económicas actualizadas y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión serán examinados en busca de pistas sobre la senda de recortes de tasas. Mientras tanto, la perspectiva dovish podría limitar el USD y apoyar al metal amarillo sin rendimiento.
• Además, los riesgos geopolíticos derivados de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania pueden limitar las pérdidas para la mercancía de refugio seguro. Según un informe de The Moscow Times, Ucrania atacó uno de los mayores complejos de refinación de petróleo de Rusia en su territorio durante un ataque nocturno.
• Además, el ministerio de defensa ruso anunció que sus tropas han tomado el control de la aldea de Novomykolaivka en la región de Dnipropetrovsk de Ucrania. La afirmación del ministerio especifica que la aldea capturada se encuentra cerca de la frontera administrativa con la región de Donetsk.
• Mientras tanto, Israel lanzó su asalto terrestre planificado desde hace tiempo en la ciudad de Gaza y sus tropas han avanzado profundamente en la ciudad densamente poblada el martes, que ha sido objeto de intensos bombardeos durante semanas. Esto podría contribuir aún más a limitar pérdidas más profundas para el XAU/USD de refugio seguro.

La configuración técnica constructiva del Oro justifica cautela antes de confirmar un máximo a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) diario sobrecomprado resulta ser un factor clave que impulsa cierta toma de beneficios en torno a la mercancía. Sin embargo, el breakout de esta semana a través de un patrón de bandera alcista sugiere que cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra cerca del punto de ruptura de resistencia de 3.645$. Sin embargo, alguna venta sostenida, que lleve a una posterior caída por debajo de la zona horizontal de 3.633$, podría arrastrar el precio del Oro hacia el área de 3.610-3.600$.

Esta última debería actuar como una base sólida para el par XAU/USD, que, si se rompe, podría allanar el camino para pérdidas más profundas hacia un soporte intermedio cerca de la región de 3.562-3.560$ en ruta hacia la marca psicológica de 3.500$. Por el lado positivo, los alcistas podrían ahora esperar una fuerza sostenida y aceptación por encima de la marca de 3.700$ antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista bien establecida observada durante el último mes aproximadamente.