Oro Pronóstico: El XAU/USD sube desde mínimos semanales hacia 1.825$

El oro (XAUUSD) rebota desde los mínimos semanales cerca de los 1.816$, recuperando algo de terreno en la semana, por encima de 1.825$ por cortesía de un dólar estadounidense suave en medio de un día de negociación con un sentimiento de mercado optimista y elevados rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. En el momento de redactar este informe, el XAUUSD cotiza a 1.826,56$, con una subida del 0.23%.

El sentimiento mejoró a pesar de que el jueves el S&P Global PMI de EE.UU. mostró que la economía estadounidense se está desacelerando. Los temores a una recesión en EE.UU. aumentaron después de que el viernes la Universidad de Michigan publicara el Sentimiento del Consumidor en su lectura final de junio, que cayó a 50. Sin embargo, las expectativas de inflación, desveladas en el mismo informe, se redujeron, lo que empezó a ser descontado por los agentes del mercado, que echaron para atrás a una Fed agresiva, que ahora espera que el tipo de interés de los fondos federales (FFR) se sitúe en torno al 3.50%.

Antes de la apertura de Wall Street, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, intervino en un panel junto al gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe. Dijo que los temores de una recesión en EE.UU. son exagerados y comentó que EE.UU. estará bien. Añadió que el ajuste de la política desacelerará la economía a un ritmo de crecimiento tendencial y prevé la necesidad de acercar el FFR al 3.50%.

En el momento de escribir estas líneas, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, están dando declaraciones. Dijo que la Fed no necesita pensar todavía en el punto final del balance, y añadió que el banco central se comunicaría al respecto. Daly ha dicho que no ve una recesión.

Mientras tanto, el índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a una cesta de divisas, cae un 0.16%, hasta los 104.238, en contraposición con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, que sube dos puntos básicos, con un rendimiento del 3.117%.

Por otra parte, los TIPS (valores del Tesoro protegidos contra la inflación) a 10 años, que representan los rendimientos reales de EE.UU., caen dos puntos básicos y se sitúan en el 0,556%, lo que supone un viento de cola para el metal amarillo, que suele beneficiarse de la reducción de los rendimientos reales, lo que aumenta el interés por los metales preciosos.

Mientras tanto, el diferencial de rendimiento de los 10s-2s de EE.UU. sigue siendo positivo en el 0,071%, aunque sigue acercándose al 0%. Una lectura por debajo del 0% implicaría que los operadores prevén una recesión en EE.UU.

El viernes en el calendario económico de EE.UU. se publicará el sentimiento del consumidor de junio en su lectura final, junto con otras declaraciones de la Fed.

Previsión del precio del oro (XAUUSD): Perspectiva técnica

El XAUUSD está en consolidación, aunque sigue por debajo de la media móvil de 200 días (DMA) en torno a 1.844,79$, lo que sugiere que el sesgo del oro es neutral-bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio bajista en 44.87, lo que indica que la presión de venta se mantiene sobre el metal no rentable, pero la falta de un catalizador que mueva el precio por encima/por debajo del rango lo mantiene atrapado en la zona de 1.825-50$.

Hacia arriba, los niveles de resistencia del precio del oro serían la DMA de 200 en 1.844,79$, seguida de 1.850$ y la-EMA de 50 en 1.861,07$. A la baja, los niveles de soporte del XAU/USD serían 1.800$, seguidos por el mínimo del 16 de mayo en 1.786,50$ y el mínimo del año en 1.780,18$.

Niveles técnicos