Los futuros del Oro llegan a 3.534$ mientras los aranceles de EE.UU. apuntan a las importaciones
- El Oro se mantiene en 3.397$, mientras que los futuros de Comex alcanzan un máximo histórico debido a los aranceles de importación de EE.UU.
- El Financial Times informa que EE.UU. impuso aranceles sobre lingotes de oro de un kilo, citando una carta de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza.
- Los mercados descuentan un recorte de 25 puntos básicos de la Fed en septiembre tras los débiles NFP y los suaves datos de empleo del PMI de servicios del ISM.
- Próximos datos de EE.UU.: IPC, IPP, Ventas Minoristas, Solicitudes de Desempleo, Sentimiento de la UoM y múltiples oradores de la Fed.
El precio del oro se estabiliza en los mercados al contado, sin embargo, los futuros alcanzaron un máximo histórico de 3.534$ tras informes de que Estados Unidos (EE.UU.) aplicará aranceles a las importaciones de lingotes de oro. Además de esto, los participantes del mercado continuaron digiriendo los datos económicos de EE.UU. revelados durante la semana mientras los operadores se preparan para la publicación de cifras de inflación la próxima semana. El XAU/USD se negocia a 3.397$, prácticamente sin cambios.
Durante la sesión nocturna, el diferencial de precios entre los futuros de Comex de Nueva York y los precios al contado se amplió en más de 100$, como reveló Reuters después de que el Financial Times informara el jueves que EE.UU. impuso aranceles sobre lingotes de oro de un kilo, citando una carta de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE.UU.
A pesar de esto, los precios al contado del XAU/USD continuaron consolidándose alrededor de la cifra de 3.400$, ya que los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de septiembre.
El desastroso informe de Nóminas No Agrícolas de la semana pasada sonó las alarmas entre los funcionarios de la Fed, quienes anteriormente habían adoptado un tono más agresivo, pero ahora están cambiando a uno más equilibrado. Además, una desaceleración de la actividad empresarial en el sector servicios, como reveló el PMI de servicios del ISM, junto con una contracción en el subcomponente de empleo, sugiere que hay algunas grietas en el mercado laboral.
Sin embargo, las palomas de la Fed aún no están fuera de peligro. El subcomponente de Precios Pagados del PMI de Servicios subió a su nivel más alto desde noviembre de 2022. Esto y la publicación de las cifras de inflación de la próxima semana, tanto del lado del consumidor como del productor, dictarán si la Fed sigue preocupada por la inflación o cambia para lograr el mandato de máximo empleo.
La agenda económica de la próxima semana también contará con más oradores de la Fed, datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo, Ventas Minoristas y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM).
Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del oro se estabiliza a pesar de los aranceles sobre el oro suizo
- En respuesta a la decisión de EE.UU., la Asociación Suiza de Oro declaró que la imposición de aranceles sobre estos productos de oro fundido hace económicamente inviable exportarlos a EE.UU. La asociación está "preocupada de que esta aclaración específica de nuestra parte pueda impactar negativamente el flujo internacional de oro físico... Particularmente preocupados por las implicaciones de los aranceles para la industria del oro y el intercambio físico de oro con EE.UU., un socio histórico y de larga data para Suiza."
- El jueves, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que solicitaban beneficios por desempleo aumentó en 228K, por encima de las estimaciones de 221K y superando la cifra anterior de 218K. Aunque la cifra estuvo cerca de las previsiones, el enfoque de los economistas se trasladó a las Solicitudes Continuas, que aumentaron hacia niveles no vistos desde noviembre de 2021, tras aumentar a 1,97 millones en la semana que terminó el 26 de julio.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del dólar frente a una cesta de sus pares, sube un 0,10% a 98,14. La recuperación del dólar estadounidense limitó el avance del oro hacia los 3.400$.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se recuperó de las pérdidas de ayer y sube tres puntos básicos, situándose en 4,285%, limitando los precios del oro.
- Los operadores han descontado un 92% de probabilidad de un recorte de 25 pbs en la reunión de septiembre, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica: El precio del oro se mueve lateralmente, ronda los 3.400$
El precio del oro se consolida dentro del rango de 3.380 - 3.400$ durante la sesión del viernes, sin que compradores ni vendedores se comprometan a empujar los precios fuera de esos límites. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista pero plano.
Si el XAU/USD supera los 3.400$, la siguiente área de interés sería el pico del 16 de junio en 3.452$, seguido por el máximo histórico de 3.500$. De lo contrario, el oro podría probar la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 20 días entre 3.355$ y 3.348$. En caso de mayor debilidad, el lingote podría deslizarse hacia la SMA de 100 días en 3.279$, rompiendo previamente los 3.300$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
