¡Última Hora!: La inflación del IPC de EE.UU. se suaviza al 2.7% en noviembre frente al 3.1% esperado
La inflación anual en los Estados Unidos (EE.UU.), medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), disminuyó al 2.7% en noviembre, informó el jueves la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Esta cifra estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 3.1%.
En este periodo, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.6%, quedando por debajo de las estimaciones de los analistas para un aumento del 3%.
Reacción del mercado a los datos del IPC de EE.UU.
El Dólar estadounidense estuvo bajo una renovada presión vendedora con la reacción inmediata. Al momento de la publicación, el Índice USD bajaba un 0.1% en el día a 98.30.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.29% | -0.22% | 0.03% | 0.42% | 0.40% | -0.27% | |
| EUR | 0.04% | -0.23% | -0.09% | 0.06% | 0.50% | 0.44% | -0.24% | |
| GBP | 0.29% | 0.23% | 0.25% | 0.31% | 0.72% | 0.66% | -0.00% | |
| JPY | 0.22% | 0.09% | -0.25% | 0.19% | 0.59% | 0.54% | 0.09% | |
| CAD | -0.03% | -0.06% | -0.31% | -0.19% | 0.40% | 0.37% | -0.15% | |
| AUD | -0.42% | -0.50% | -0.72% | -0.59% | -0.40% | -0.05% | -0.71% | |
| NZD | -0.40% | -0.44% | -0.66% | -0.54% | -0.37% | 0.05% | -0.67% | |
| CHF | 0.27% | 0.24% | 0.00% | -0.09% | 0.15% | 0.71% | 0.67% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Esta sección a continuación fue publicada como un adelanto de los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. (IPC) a las 04:00 GMT.
- Se prevé que el Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. aumente un 3.1% interanual en noviembre, ligeramente por encima de la lectura del 3% de septiembre.
- El informe de inflación no incluirá cifras del IPC mensual.
- Los datos de inflación de noviembre podrían influir en la valoración del dólar estadounidense al alterar las expectativas de recortes de tasas de la Fed en enero.
La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) publicará los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para noviembre el jueves a las 13:30 GMT.
El informe de inflación no incluirá cifras del IPC para octubre y no ofrecerá impresiones del IPC mensual para noviembre, debido a la falta de recolección de datos durante el cierre del gobierno. Por lo tanto, los inversores examinarán las impresiones del IPC anual y del IPC subyacente para evaluar cómo las dinámicas de inflación podrían influir en la perspectiva de política de la Reserva Federal (Fed).
¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?
Medida por el cambio en el IPC, se espera que la inflación en EE.UU. aumente a un ritmo anual del 3.1% en noviembre, subiendo desde la lectura del 3% de septiembre. La inflación del IPC subyacente, que excluye las categorías volátiles de alimentos y energía, también se prevé que aumente un 3% en este período.
Los analistas de TD Securities esperan que la inflación anual suba a un ritmo más fuerte de lo anticipado, pero ven que la inflación subyacente se mantenga estable. "Esperamos que el IPC de EE.UU. suba un 3.2% interanual en noviembre, su ritmo más rápido desde 2024. El aumento será impulsado por el aumento de los precios de la energía, ya que esperamos que el IPC subyacente se mantenga estable en 3.0%", explican.
¿Cómo podría el informe del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. afectar al Dólar estadounidense?
De cara al enfrentamiento de inflación en EE.UU. el jueves, los inversores ven una probabilidad de casi el 20% de otro recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en enero, según la herramienta FedWatch de CME.
El informe oficial de empleo retrasado de la BLS mostró el martes que las Nóminas no Agrícolas cayeron en 105.000 en octubre y aumentaron en 64.000 en noviembre. Además, la tasa de desempleo subió al 4.6% desde el 4.4% en septiembre. Estas cifras no lograron alterar la valoración del mercado sobre la decisión de la Fed en enero, ya que la fuerte caída observada en las nóminas en octubre no fue sorprendente, dada la pérdida de empleos gubernamentales durante el cierre.
En una publicación de blog publicada el martes por la noche, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, argumentó que el informe de empleo mixto no cambió la perspectiva de política y agregó que hay "múltiples encuestas" que sugieren que hay mayores costos de insumos y que las empresas están decididas a preservar sus márgenes aumentando los precios.
Un aumento notable, con una cifra del 3.3% o superior, en la inflación anual del IPC general, podría reafirmar una política de espera de la Fed en enero y fortalecer al Dólar estadounidense (USD) con la reacción inmediata. Por otro lado, una cifra de inflación anual débil del 2.8% o inferior podría hacer que los participantes del mercado se inclinen hacia un recorte de tasas de la Fed en enero. En este escenario, el USD podría enfrentar una fuerte presión de venta con la reacción inmediata.
Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el Índice del Dólar estadounidense (DXY) y explica:
"La perspectiva técnica a corto plazo sugiere que la tendencia bajista se mantiene intacta para el Índice USD, pero hay señales que apuntan a una pérdida de impulso negativo. El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se recupera por encima de 40 y el Índice USD se mantiene por encima del retroceso de Fibonacci del 50% de la tendencia alcista de septiembre a noviembre."
"La media móvil simple (SMA) de 100 días se alinea como un nivel de pivote en 98.60. En caso de que el Índice USD suba por encima de este nivel y lo confirme como soporte, los vendedores técnicos podrían desanimarse. En este escenario, el retroceso de Fibonacci del 38.2% podría actuar como el siguiente nivel de resistencia en 98.85 antes de la región de 99.25-99.40, donde se encuentran la SMA de 200 días y el retroceso de Fibonacci del 23.6%."
"A la baja, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% forma un nivel de soporte clave en 98.00 antes de 97.40 (retroceso de Fibonacci del 78.6%) y 97.00 (nivel redondo)."
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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Equipo FXStreet
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