Las ganancias de Nvidia influirán en el comercio de la IA y en el sentimiento general del mercado

Durante los últimos tres años, Nvidia (NVDA) ha sido el motor del auge de la IA, y ahora Wall Street está observando si ese impulso puede continuar. Las acciones de alto crecimiento han estado luchando por mantener su tendencia alcista en 2026, con el NASDAQ 100, que tiene un alto componente tecnológico, corrigiendo más del 3% en el último mes y cotizando en rojo en lo que va del año.

Pero para NVIDIA, los analistas esperan otro trimestre monstruoso. Las estimaciones actuales prevén alrededor de 1.54$ en ganancias por acción, un aumento del 70% respecto al año pasado, y unos ingresos que aumentan un 68% hasta 66.12 mil millones de dólares.

El crecimiento extenso sigue siendo impulsado principalmente por la demanda de chips de IA y servidores de centros de datos. Los hyperscalers, empresas como Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN), siguen invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA. UBS estima que el gasto de capital directo en IA de 423.000 millones de dólares en 2025 superará los 570.000 millones de dólares en 2026, y algunos afirman que podría alcanzar los 700.000 millones $.

Corrección del NASDAQ 100: Wall Street en tensión

Esta semana no está ocurriendo en un vacío. Los mercados ya están en tensión debido a las crecientes tensiones geopolíticas por un ataque inminente a Irán y el intento del presidente Trump de restablecer los aranceles estadounidenses.

Eso significa que los resultados de Nvidia no solo moverán una acción. Podrían influir en toda la narrativa del mercado de cara a marzo. Desde noviembre pasado, los inversores han estado rotando lentamente fuera del comercio de IA hacia industrias comparativamente más seguras como productos de consumo, servicios públicos y atención médica.

Un gran superávit y aumento en Nvidia el miércoles podría devolver al mercado a su posición sobreponderada en IA para 2025.

Ganancias de NVIDIA: Por qué la guía importa más que las EPS

Los números principales de Nvidia serán enormes, pero la verdadera historia es la guía.

¿La demanda de GPUs Blackwell sigue siendo "fuera de lo común", como lo describió el CEO Jensen Huang el trimestre pasado? ¿El suministro de GPUs en la nube sigue agotado? Estas son las preguntas a las que Wall Street quiere respuestas.

Si Nvidia señala que la demanda de computación de IA sigue acumulándose, la acción podría recuperar rápidamente el impulso.

Wall Street ya estima que los ingresos del primer trimestre aumentarán en 5.000 millones $ trimestre a trimestre hasta 71.000 millones de dólares. Cualquier guía por encima de ese nivel probablemente llevará a un rally posterior al mercado, mientras que una guía que esté por debajo de 70.000 millones de dólares probablemente conducirá a una venta masiva.

Resultados de NVIDIA: Conferencia de prensa de Jensen Huang bajo la mira

Otro punto de presión es el margen bruto. La CFO de Nvidia, Collete Kress, dijo durante la última llamada de ganancias que Nvidia está trabajando para aumentar el margen bruto al 70% medio. En el tercer trimestre, la lectura fue del 73.6%. Para mantener al mercado contento, se necesitará una impresión de margen bruto más grande esta vez.

En la llamada de ganancias, se espera que Jensen Huang aborde los nuevos movimientos de Nvidia en el mercado de PC a través de procesadores de sistema en un chip en asociación con Intel. También debería proporcionar cifras sobre las ventas de la compañía en China, que fueron débiles en el tercer trimestre debido a las restricciones de exportación anteriores de Trump. Además, los inversores quieren saber si la línea de tiempo para la producción de Vera Rubin está cambiando.

Los analistas también presionarán a Jensen sobre por qué redujo el compromiso de inversión anterior de 100.000 millones $ en OpenAI a 30.000 millones $ hace unas semanas. ¿Significa eso que el principal fabricante de modelos está perdiendo su liderazgo en IA?

Análisis Técnico de NVIDIA: La SMA de 200 mantiene sesgo alcista

Las ganancias de Nvidia darán forma a la tendencia en todo el mercado, pero también pueden proporcionar una buena oportunidad para comprar acciones de NVDA.

Una mirada al gráfico diario muestra que, a pesar de no haber alcanzado un nuevo máximo histórico desde octubre pasado, las acciones de Nvidia están posicionadas alcistamente para hacerlo. NVDA ha estado encontrando soporte durante aproximadamente ocho meses en la zona de demanda que se extiende de 164$ a 171$. Pero la media móvil simple de 200 días ha subido por encima de esa zona, lo que significa que el soporte a largo plazo parece estar empujando la dinámica del precio hacia arriba.

Antes de las ganancias, Nvidia también ha estado cotizando por encima de la SMA de 50 días, colocando a los alcistas en estrecha proximidad a la resistencia en 211$, cerca del máximo histórico y un nivel que esperarán probar tras la publicación del miércoles.

En el gráfico semanal, la línea de tendencia superior a largo plazo apunta a la región cerca de 235$, que se convertirá en el próximo objetivo de precio una vez que se rompa el nivel de resistencia de 211$.

Así que, los resultados del cuarto trimestre de Nvidia no son solo otro informe de ganancias. Este es un referéndum sobre todo el ciclo de inversión en IA.

Si Nvidia cumple y guía al alza, el comercio de IA podría acelerarse nuevamente. Si no, podríamos ver finalmente las primeras grietas reales en la historia y ver cómo los índices del mercado de valores se mueven bruscamente a la baja.

(Este artículo ha sido generado con la ayuda de una herramienta de IA.)