La Rupia india se debilita a un mínimo de tres meses, el repunte del petróleo persiste en medio del conflicto Irán-Israel

• La Rupia india extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo, alcanzando el nivel más débil desde mediados de marzo frente al Dólar estadounidense.
• El conflicto Israel-Irán entra en su séptimo día, EE.UU. se prepara supuestamente para un posible ataque militar.
• Los precios del petróleo Brent y WTI han subido más del 20% este mes, los temores de suministro mantienen los precios elevados.

La Rupia india (INR) extiende su racha de pérdidas por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, deslizándose a un mínimo de tres meses a medida que el conflicto en el Medio Oriente se intensifica, alimentando nuevas preocupaciones sobre el suministro y manteniendo los precios del petróleo crudo elevados. Los costos más altos del petróleo continúan presionando la factura de importación de India, añadiendo presión persistente sobre la Rupia.

El par USD/INR se cotiza al alza cerca de ₹86.79 durante las horas de negociación americanas, ya que la liquidez reducida por las vacaciones mantiene la acción del precio moderada. El par se mantiene ligeramente por debajo de su pico intradía de ₹86.89 alcanzado anteriormente en la sesión europea. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la fortaleza del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene estable alrededor de 99.00 después de que la Reserva Federal (Fed) mantuviera las tasas de interés sin cambios el miércoles, reforzando la resiliencia general del Dólar en medio de un panorama global ya incierto. Con los mercados financieros de EE.UU. cerrados el jueves por el feriado de Juneteenth, los volúmenes de negociación son bajos y es probable que un nuevo impulso regrese una vez que la liquidez aumente el viernes.

A medida que el conflicto Irán-Israel entra en su séptimo día, ambas naciones han continuado con fuertes ataques: Israel apunta a las instalaciones nucleares y militares de Irán, e Irán responde con oleadas de misiles balísticos y drones hacia el territorio israelí, incluidos hospitales civiles. EE.UU. ha reforzado su postura regional desplegando buques navales y activos aéreos adicionales para servir como disuasivo en medio de las crecientes tensiones. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha respaldado públicamente la campaña de Israel, elogiando sus ataques como "excelentes" y advirtiendo a Irán de una acción "incluso más brutal" si no capitula en sus ambiciones nucleares. Trump se mantiene no comprometido sobre la participación militar directa de EE.UU., diciendo: "Puede que lo haga. Puede que no lo haga. Quiero decir, nadie sabe lo que voy a hacer."

Movimientos del mercado: INR en mínimo de tres meses, el petróleo se dispara por temores de suministro, la Fed mantiene las tasas

• La Rupia india cae a su nivel más bajo desde mediados de marzo frente al Dólar estadounidense el jueves, ya que una mayor aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros, con los operadores preparándose para la posibilidad de una participación directa de EE.UU. en el conflicto entre Israel e Irán.
• CRISIL informó que la inflación general de precios al por menor de la India, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), se redujo al 2.8% en mayo de 2025, gracias en gran parte a la disminución de los precios de los alimentos, una señal positiva para la economía. Sin embargo, la agencia de calificación advirtió que la inflación subyacente, que excluye los costos volátiles de alimentos y combustibles, está aumentando. Este aumento en los precios subyacentes generalmente indica una firme demanda interna, pero CRISIL señaló que el último aumento es más resultado de la turbulencia económica global que de un fuerte consumo local, lo que sugiere nuevos desafíos de política por delante.
• En una entrevista exclusiva con NDTV, el Ministro de Petróleo y Gas Natural de la India, Hardeep Singh Puri, tranquilizó a los mercados al afirmar que el país tiene suficientes reservas de petróleo para gestionar cualquier interrupción a corto plazo derivada del conflicto entre Irán e Israel. "Estamos monitoreando constantemente la situación. No hay razón para preocuparse por el conteo de energía. India tiene suficientes reservas de energía para durar semanas", dijo Puri, añadiendo que las autoridades permanecen atentas mientras los precios del crudo aumentan por preocupaciones de suministro.
• La especulación sobre un posible bloqueo iraní del estratégico Estrecho de Ormuz se ha intensificado después de que un exministro iraní sugiriera que los envíos de petróleo y GNL deberían pasar solo con la aprobación de Teherán. El Ministro de Petróleo de la India, Hardeep Singh Puri, buscó calmar las preocupaciones, afirmando que solo una pequeña parte de las importaciones de petróleo de la India, alrededor de 1.2 millones de barriles por día, realmente transitan por el Estrecho, mientras que la mayor parte proviene de Rusia y otras fuentes. Puri añadió que India tiene planes de contingencia para aumentar la producción nacional, reducir las exportaciones si es necesario y diversificar las compras para gestionar cualquier choque de suministro.
• El conflicto entre Irán e Israel ha impulsado un fuerte repunte en los precios del petróleo, con los futuros del crudo Brent negociándose por última vez cerca de 76.78$ por barril, marcando una ganancia de más del 20% hasta ahora este mes. El West Texas Intermediate (WTI) se mantiene alrededor de 75$ en el momento de escribir, un aumento de aproximadamente 22% en lo que va del mes. La escalada de hostilidades y los temores de una posible participación de EE.UU. han avivado nuevas preocupaciones de suministro, manteniendo ambos índices bien demandados a pesar del comercio festivo moderado en EE.UU.
• El petróleo representa una parte significativa de las importaciones totales de la India, y los economistas estiman que cada aumento de 10$ por barril en los precios del crudo puede expandir el déficit por cuenta corriente del país en hasta un 0.4% del PIB.
• El conflicto en el Medio Oriente que se profundiza amenaza los corredores comerciales clave de la India. Los pagos por las exportaciones de arroz basmati a Irán, por un valor de más de ₹6,374 crore en el ejercicio fiscal 25, están experimentando retrasos de más de 180 días. Nuevas verificaciones de seguridad nublan el robusto comercio de 10.1 mil millones de dólares de la India con Israel. Mientras tanto, la apuesta estratégica de la India en el puerto de Chabahar de Irán, con 85 millones de dólares invertidos para acceder a rutas de Asia Central, está en la cuerda floja a medida que la perspectiva de seguridad del puerto se vuelve frágil.
• Informes recientes intensificaron los nervios del mercado a última hora del miércoles, con The Wall Street Journal revelando que el presidente de EE.UU., Donald Trump, había dado aprobación privada para una posible acción militar contra Irán, pero pausó la directiva final para evaluar la disposición de Teherán a detener sus esfuerzos nucleares. En paralelo, Bloomberg informó que funcionarios de defensa de EE.UU. están preparando activamente un posible ataque a objetivos iraníes en el corto plazo. Esta creciente amenaza de un conflicto más amplio ha impulsado los precios del petróleo crudo.
• Israel continúa defendiendo sus operaciones militares en curso al afirmar que Irán está al borde de adquirir capacidades nucleares. Si bien la Agencia Internacional de Energía Atómica (AIEA) ha confirmado que no hubo "efectos radiológicos" del reciente ataque de Israel al reactor de Arak de Irán, las preocupaciones globales sobre las ambiciones nucleares de Teherán siguen siendo un factor central que alimenta el conflicto.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, cuya administración revivió la campaña de "máxima presión" para frenar las vías nucleares de Irán y su influencia regional, ahora ha advertido a Teherán contra retaliar atacando intereses estadounidenses. Declaró que cualquier ataque a EE.UU. desencadenaría una respuesta con "toda la fuerza y poder de las Fuerzas Armadas de EE.UU." a niveles "nunca vistos antes".
• La Fed mantuvo su tasa de interés de referencia sin cambios en el rango del 4.25%–4.50% el miércoles, manteniendo un enfoque cauteloso mientras los funcionarios equilibran un crecimiento económico moderado con riesgos persistentes de inflación. Los responsables de la política insinuaron la posibilidad de dos recortes de tasas antes de fin de año, pero enfatizaron que cualquier ajuste dependería de cómo evolucione la inflación y los datos económicos más amplios en los próximos meses.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó la cautela el miércoles, advirtiendo que las proyecciones económicas de la Fed están lejos de ser infalibles. Powell instó a los mercados a no depender en exceso del "gráfico de puntos", señalando que todas las decisiones futuras sobre tasas seguirán siendo dependientes de los datos. Enmarcó el mensaje como "nadie sostiene estos caminos de tasas con un gran grado de convicción", subrayando la postura adaptativa del banco central.

Perspectiva técnica del USD/INR: Fuerte ruptura de triángulo impulsa el impulso alcista

El par USD/INR ha registrado una fuerte ruptura de un patrón de triángulo simétrico de varios meses en el gráfico diario, imprimiendo velas alcistas consecutivas que señalan un renovado impulso ascendente. La acción del precio se mantiene cómodamente por encima de la zona de ruptura, con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 85.65 actuando ahora como soporte dinámico si surge alguna toma de beneficios.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se mantiene alrededor de 66, indicando un saludable impulso alcista con espacio para probar niveles de sobrecompra antes de cualquier retroceso. Si el par mantiene esta estructura alcista, un claro empuje por encima del número redondo de 87.00 podría allanar el camino hacia la próxima resistencia en 87.50–88.00. A la baja, las caídas hacia 86.00–86.20 pueden atraer un nuevo interés de compra, manteniendo intacta la tendencia alcista más amplia.