El Índice del Dólar llega a máximos de cinco semanas a medida que el conflicto en Oriente Medio impulsa la demanda
- El Índice del Dólar repuntó bruscamente por encima de 98.00 mientras la aversión al riesgo se apodera de los mercados tras los ataques de EE.UU. e Israel a Irán.
- Los ataques conjuntos de EE.UU. e Israel a Irán mataron al líder supremo Ali Jameneí y desencadenaron ataques de represalia en todo el Golfo, con la IRGC de Irán cerrando efectivamente el Estrecho de Ormuz a la navegación.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) saltó alrededor del 0.85% el lunes, superando el nivel de 98.00 para alcanzar un máximo de sesión en torno a 98.75, su lectura más fuerte en cinco semanas. El movimiento marca una ruptura decisiva del rango volátil de 95.50 a 98.00 que había contenido el precio desde finales de enero, con la fuerte vela alcista del lunes borrando la indecisión que se había acumulado durante las últimas dos semanas de rallys estancados cerca de 98.00.
Los ataques militares conjuntos de EE.UU. e Israel a Irán durante el fin de semana bajo la Operación Epic Fury enviaron ondas de choque a través de los mercados globales. La muerte del líder supremo Ayatollah Ali Khamenei y los ataques de misiles y drones de represalia de Irán a activos estadounidenses en todo el Golfo, incluidos los EAU, Qatar, Baréin y Arabia Saudita, desencadenaron una amplia huida hacia la seguridad. El cierre efectivo del Estrecho de Ormuz, por el que fluye aproximadamente el 20% de los suministros globales de petróleo y gas, ha agravado el estado de aversión al riesgo y ha enviado los precios del crudo a niveles más altos.
En el lado macro, la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas en 3.50% a 3.75% en enero, y las minutas de esa reunión mostraron que varios participantes discutieron la posibilidad de subidas de tasas si la inflación se mantiene por encima del objetivo. El Índice de Precios de Producción (IPP) del viernes reforzó esa cautela, con el IPP general subiendo un 0.5% mes a mes, muy por encima del 0.3% previsto. Los mercados monetarios han pospuesto el primer recorte de tasas completamente descontado hasta julio, con aproximadamente 50 puntos básicos de alivio total descontados para fin de año.
Gráfico diario del DXY
Análisis Técnico
En el gráfico diario, el Índice del Dólar al Contado se negocia a 98.52. El sesgo a corto plazo es ligeramente alcista ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial de 50 días y se estabiliza tras el reciente retroceso. La media móvil a corto plazo se ha aplanado justo por debajo de 98.00, indicando un soporte emergente por debajo del spot en lugar de una fase de tendencia. El estocástico ha vuelto a entrar en territorio de sobrecompra pero sin una caída, señalando una presión alcista sostenida en lugar de una reversión inminente.
El soporte inicial se encuentra en la EMA de 50 días cerca de 97.90, seguido por el área de oscilación reciente alrededor de 97.60 si los vendedores recuperan el control. Un retroceso más profundo expondría un soporte secundario cerca de 97.10. En el lado positivo, la resistencia inmediata se sitúa en el máximo reciente cerca de 98.80, con una ruptura por encima de ese nivel abriendo el camino hacia la región psicológica de 99.50 donde se mueve la EMA de 200 días descendente y podría limitar las ganancias.
En el gráfico semanal, el Índice del Dólar al Contado se negocia a 98.53. El sesgo a corto plazo es neutral con una ligera inclinación a la baja ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil exponencial de 200 semanas ligeramente descendente cerca de 100.80, subrayando una tendencia bajista más amplia aún dominante. El último rebote estocástico desde los bajos 30 hacia los medios 40 señala una recuperación del impulso, sin embargo, el indicador permanece en rango medio, indicando una convicción direccional limitada y argumentando en contra de una clara reversión alcista en esta etapa.
La resistencia inicial se alinea cerca de 99.50, donde se agrupan los máximos semanales recientes por debajo de la media a largo plazo, con una ruptura por encima exponiendo el área de 100.80 como la próxima barrera al alza. En el lado negativo, el soporte inmediato surge alrededor de 97.75, el cierre semanal anterior, seguido de 97.00 como el próximo nivel que entraría en foco si los vendedores recuperan el control. Un movimiento sostenido por debajo de 97.00 reforzaría la estructura bajista a largo plazo prevaleciente, mientras que un cierre semanal por encima de 100.80 es necesario para cambiar el sesgo hacia una fase alcista más duradera.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
