EURUSD se desploma a medida que la agitación política en Francia pesa sobre el Euro
- El Euro se debilita tras la renuncia del Primer Ministro francés que alimenta temores de inestabilidad fiscal.
- El Dólar estadounidense rebota mientras los inversores observan la incertidumbre del cierre del gobierno y las expectativas de inflación más altas de la encuesta de la Fed de Nueva York.
- El miembro de la Fed, Kashkari, advierte sobre los riesgos de estanflación, mientras que Miran destaca un crecimiento más débil y urge una postura de política proactiva.
El EUR/USD cae el martes en medio de la agitación política en Francia junto con el cierre del gobierno de EE.UU. El Dólar, que previamente se había depreciado, está registrando una sorprendente recuperación del 0.52% en el día, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El par cotiza a 1.1654, bajando un 0.46%.
La moneda compartida retrocede por debajo de 1.17 debido a la crisis presupuestaria de Francia y la renovada postura agresiva de la Fed
La situación en Francia ha impedido que el Euro supere niveles clave de resistencia y apunte hacia el pico anual de 1.1918. La renuncia del Primer Ministro francés Lecom pone en peligro el presupuesto fiscal de 2026 del país, ya que las dificultades políticas han impedido que Francia estabilice sus finanzas públicas.
Si no hay presupuesto, la asamblea francesa podría aprobar una ley especial que permita al gobierno prorrogar el gasto de 2025, evitando un cierre como el de Estados Unidos. Sin embargo, la ley es "transitoria" ya que la asamblea necesita aprobar un presupuesto.
Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. presenta la Encuesta de Expectativas del Consumidor (SCE) de la Fed de Nueva York, que mostró que los consumidores esperan precios más altos durante un período de un año. Recientemente, el Índice de Optimismo Económico RealClearMarkets/TIPP cayó en octubre.
Kashkari de la Fed señala riesgos de estanflación, Miran urge a una política proactiva
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, fue moderadamente agresivo al decir que es demasiado pronto para determinar si los aranceles harán que la inflación sea persistente. Agregó que los datos recientes muestran signos de estanflación, aunque se mantiene optimista sobre el mercado laboral.
El gobernador de la Fed, Stephen Miran, señaló que el crecimiento económico en la primera mitad del año fue más débil de lo esperado y enfatizó que la política monetaria debe seguir siendo proactiva, dado los efectos rezagados del endurecimiento anterior.
Los datos en la Eurozona incluyeron los Pedidos de Fábrica de Alemania, que a pesar de mejorar, contrajeron en agosto, reveló el Deutsche Bundesbank.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La fortaleza general del Dólar estadounidense pesa sobre el Euro
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, también advirtió que no está convencido de que unos pocos recortes de tasas reduzcan significativamente las tasas hipotecarias, advirtiendo que si lo hicieran, la economía podría enfrentar un estallido de alta inflación.
- La SCE de la Fed de Nueva York mostró que las expectativas medianas de inflación para un año aumentaron del 3.2% al 3.4% y para un período de cinco años del 2.9% al 3%. Para un horizonte de tres años, se mantuvo estable en 3%.
- La misma encuesta reveló que las expectativas de crecimiento de ganancias cayeron un 0.1% al 2.4%.
- El Índice de Optimismo Económico RCB/TIPP cayó de 48.7 en septiembre a 48.3, una modesta disminución de 0.4 puntos (0.8%). Este es el segundo mes consecutivo en que el índice se mantiene por debajo del umbral neutral de 50, señalando un pesimismo continuo.
- Los mercados monetarios indican que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión del 29 de octubre. Las probabilidades se sitúan en el 94%, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal.
- La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que espera que Francia produzca un presupuesto a tiempo. Agregó que el Euro debería desempeñar un papel global más importante. Argumentó que la zona euro actúa como un "espectador inocente", expuesta a choques económicos y financieros que se originan en Washington.
- Los Pedidos de Fábrica alemanes en agosto cayeron a -0.8% intermensual, mejor que la contracción de -2.7% de julio, pero por debajo de las estimaciones de una expansión del 0.2%. En términos anuales, los pedidos aumentaron del -3.3% al 1.5% interanual para el mismo período.
Perspectiva técnica: El EUR/USD se desploma por debajo de 1.1700
El EUR/USD terminó la sesión del martes por debajo de la cifra de 1.1700, lo que ha abierto la puerta a una mayor caída. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los vendedores están a cargo, ya que se volvió bajista.
Por lo tanto, el primer soporte del EUR/USD sería la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.1628. Si se supera, la próxima zona de demanda sería 1.1600, antes de extender las pérdidas hacia 1.1574, el mínimo del 27 de agosto. Por debajo de esto, el mínimo del ciclo del 1 de agosto en 1.1391 sería el siguiente.
Por el contrario, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.1700. Las próximas áreas clave de resistencia serían 1.1760, 1.1800 y el máximo del 1 de julio de 1.1830.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
