El EUR/USD se fortalece por el plan de paz en Ucrania y el aumento de las apuestas de flexibilización de la Fed para la reunión de junio

El EUR/USD se dispara cerca de 1.0485 en la sesión norteamericana del lunes tras rebotar fuertemente desde un mínimo de más de dos semanas de 1.0360 registrado el viernes. El par de divisas principal se eleva a medida que el Euro (EUR) supera a sus pares tras el acuerdo de los líderes europeos, incluido el presidente ucraniano Volodímir Zelenski, para preparar un plan de paz para Ucrania en una cumbre de alto nivel en Londres durante el fin de semana, junto con el primer ministro del Reino Unido (UK) Keir Starmer.

Starmer dijo que los líderes de Francia, Ucrania y otras naciones aliadas están listos para esbozar un plan de paz estructurado que se presentará a EE.UU. para asegurar las garantías de seguridad de Washington para Kiev.

Los participantes del mercado ven la disposición de los líderes europeos para poner fin a la guerra en Ucrania como favorable para el Euro, asumiendo que una tregua entre Rusia y Ucrania restaurará el mecanismo de la cadena de suministro de la Eurozona.

Esta semana, el principal evento para el Euro será la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), programada para el jueves. El BCE es casi seguro que recortará su tasa de depósito en 25 puntos básicos (pbs) a 2.5%. Este sería el quinto recorte de tasas consecutivo por parte del BCE. Los operadores han estado cada vez más confiados en que el BCE reducirá nuevamente sus tasas de interés en medio de temores de que la agenda arancelaria del presidente estadounidense Donald Trump dañe el crecimiento económico del continente compartido. Tal escenario mantendría las presiones inflacionarias de la Eurozona persistentemente por debajo del objetivo del 2% del BCE.

Mientras tanto, los datos de inflación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de la Eurozona se desaceleraron en febrero. Según el indicador, la inflación general creció un 2.4%, más rápido que las estimaciones del 2.3% pero más lento que el aumento del 2.5% observado en enero. En el mismo período, el IAPC subyacente - que excluye los precios de artículos volátiles - se desaceleró al 2.6%, como se esperaba, desde la publicación anterior del 2.7%. Mes a mes, el IAPC general y el HICP subyacente aumentaron un 0.5% y un 0.6%, respectivamente.

Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense cae

• La recuperación del par EUR/USD desde su mínimo de más de dos semanas de 1.0360 también está impulsada por una fuerte venta masiva en el Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se desploma cerca de 107.70 desde su máximo de dos semanas de 107.65 registrado el viernes. El Dólar enfrenta presión a medida que los temores sobre aranceles pesados del presidente estadounidense Donald Trump sobre Canadá y México han disminuido.
• Durante el fin de semana, el secretario de Comercio de EE.UU. Howard Lutnick confirmó que los aranceles a sus aliados norteamericanos están en camino, pero no estaba seguro de si serían del 25% o menos, como afirmó el presidente Trump el jueves.
• Lutnick dijo a Fox News que habrá "aranceles sobre México y Canadá el martes". Cuando se le preguntó sobre los detalles del plan de aranceles, Lutnick dijo que eso lo dejarían para que el "presidente y su equipo negocien". Los comentarios de Lutnick disminuyeron los temores de los inversores de que los aranceles de Trump no serían tan temibles como habían anticipado a partir de su tweet en Truth Social, en el que el presidente Trump dijo que estaba listo para imponer aranceles del 25% sobre Canadá y México y un 10% adicional sobre China, ya que las drogas siguen entrando en la economía a través de las fronteras.
• En el frente de la política monetaria, la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas de interés en la reunión de política de junio ha aumentado tras una caída en los datos de Gasto Personal de enero. Esta fue la primera caída en los datos de gasto del consumidor desde marzo de 2023. Hay un 77% de probabilidad de que la Fed recorte sus tasas de interés en junio, frente al 63% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
• Esta semana, los inversores se centrarán en una serie de datos económicos de EE.UU., incluidas las Nóminas No Agrícolas (NFP), que influirán en las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Fed. En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en los datos del ISM de EE.UU. y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura revisado de S&P Global para febrero, que se publicarán durante las horas de negociación en América del Norte.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube a cerca de 1.0480

El EUR/USD rebota desde un mínimo de más de dos semanas de 1.0360 y se sitúa cerca de 1.0480 en la sesión norteamericana del lunes. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal se vuelve alcista a medida que rompe por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que está alrededor de 1.0430.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 10 de febrero de 1.0285 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 24 de febrero de 1.0530 será la barrera clave para los alcistas del Euro.