EUR/USD sigue frágil mientras los traders se preparan para la reunión de política monetaria del BCE
- El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.0900 ya que se espera que el BCE recorte sus tasas de interés en 25 pbs el jueves.
- El aumento de la especulación sobre la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. ha debilitado las perspectivas económicas de la Eurozona.
- Waller de la Fed aconsejó una reducción gradual de las tasas de interés durante el próximo año.
El EUR/USD cae aún más cerca de 1.0880 en la sesión norteamericana del miércoles. El par de divisas principal se debilita ya que el Euro (EUR) tiene un rendimiento inferior ante las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte nuevamente las tasas de interés el jueves.
Se anticipa ampliamente que el BCE reducirá su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 3.25%. Este sería el segundo recorte consecutivo de tasas de interés por parte del BCE. Con una fuerte confianza en que el BCE recortará las tasas de interés mañana, los inversores prestarán mucha atención al comunicado de política monetaria y a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.
Se espera que los comentarios de Lagarde sean moderados ya que las presiones de precios en la Eurozona parecen estar bajo control y los temores de una desaceleración económica han crecido significativamente. Según las estimaciones preliminares, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona se desaceleró al 1,8% en septiembre. Mientras tanto, la segunda estimación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) (Norma UE) mensual en Francia e Italia ha mostrado que las presiones de precios fueron más lentas de lo esperado inicialmente.
El aumento de la especulación sobre la victoria del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.) también ha generado preocupaciones sobre las perspectivas de exportación de la Unión Europea (UE). Se espera que la victoria de Trump resulte en aumentos de aranceles sobre las importaciones automotrices a EE.UU., lo que podría afectar las exportaciones del viejo continente y llevar a una mayor debilidad en el crecimiento económico.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cotiza lateralmente mientras el Dólar estadounidense se consolida
- El EUR/USD enfrenta presión debido al rendimiento superior del Dólar estadounidense en las últimas semanas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del billete verde frente a seis monedas principales, extiende su alza cerca de 103.40. El billete verde se fortalece ya que los operadores ven que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá gradualmente las tasas de interés en lo que resta del año.
- Se espera que la Fed cambie a una postura de relajación de políticas 'moderada' desde 'agresiva' ya que los temores de una desaceleración económica han disminuido después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) y el Índice de Gerentes de Compras de Servicios (PMI) de EE.UU. crecieran fuertemente, con presiones de precios aumentando más rápido de lo esperado en septiembre.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores confían en que el banco central recortará las tasas de interés en 25 pb en noviembre y diciembre.
- Por el contrario, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, advirtió sobre los recortes de tasas de interés esta semana en un discurso en la Universidad de Stanford, citando que "Cualquiera que sea el resultado a corto plazo, mi línea base aún prevé reducir la tasa de política gradualmente durante el próximo año", informó Reuters. Cuando se le preguntó sobre el estado actual del mercado laboral, Waller dijo, "El mercado laboral sigue siendo saludable, incluso cuando la demanda laboral se está moderando."
- De cara al futuro, el próximo desencadenante para el Dólar estadounidense serán los datos mensuales de ventas minoristas de septiembre, que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que los datos de ventas minoristas hayan crecido un 0.3% después de aumentar un 0.1% en agosto.
Análisis Técnico: El EUR/USD ve más desventajas por debajo de la EMA de 200 días
El EUR/USD cotiza con cautela por debajo de la resistencia clave de 1.0900 en las horas de negociación norteamericanas. El par de divisas principal se debilitó después de una ruptura de la formación de Doble Techo en un marco temporal diario el 4 de octubre, lo que resultó en una reversión bajista.
El par de divisas compartido tambalea cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días alrededor de 1.0900. Un cruce bajista, representado por las EMAs de 20 y 50 días cerca de 1.1020, sugiere más debilidad por delante.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae cerca de 30.00, indicando un fuerte impulso bajista.
A la baja, el par principal podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la cifra psicológica de 1.1000 será la resistencia clave para el par.
El BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
