El EUR/USD se consolida en torno a 1.03 mientras el mercado de bonos se estresa por la inflación
- El EUR/USD se consolida alrededor de 1.0300 el jueves en un día de negociación tranquilo en cuanto a datos económicos.
- El mercado de bonos está al rojo vivo, con los rendimientos de los bonos del Reino Unido disparándose debido a las preocupaciones sobre la inflación.
- Los mercados están cada vez más nerviosos por la gran cantidad de gasto fiscal, reformas e imposición de aranceles que el presidente electo Donald Trump está anunciando.
El par EUR/USD se mantiene a la defensiva nuevamente y se consolida alrededor de 1.0300 el jueves. La reciente caída se produce a medida que los mercados comienzan a preocuparse por la gran cantidad de medidas, reformas, gastos y aranceles que el presidente electo Donald Trump anunció antes de su toma de posesión el 20 de enero. Como resultado, los rendimientos de EE.UU. están subiendo aún más esta semana.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Reino Unido están experimentando una mini-crisis. En los últimos días, los costos de endeudamiento a largo plazo del Reino Unido se han disparado y la Libra esterlina (GBP) ha caído. Esto podría ser una señal de que los inversores han perdido la fe en la capacidad del gobierno para gestionar la deuda nacional y controlar la inflación.
Qué mueve el mercado hoy: Incertidumbre sobre la inflación
- Los mercados bursátiles de EE.UU. permanecerán cerrados el jueves, observando un Día Nacional de Duelo en honor al ex presidente Jimmy Carter. El mercado de bonos operará en un horario reducido, cerrando temprano.
- Los datos económicos de este jueves mostraron que las importaciones alemanas cayeron un 3,3% en noviembre, mientras que las exportaciones aumentaron un 2,1%.
- Una preocupación excesiva por posibles choques inflacionarios puede ser perjudicial para la economía, dijo el miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), Piero Cipollone, al Corriere della Sera en una entrevista, informa Bloomberg.
- El BCE debería seguir reduciendo los costos de los préstamos en cada reunión mientras la caída de la inflación coincida con sus proyecciones, según el miembro del Consejo de Gobierno François Villeroy de Galhau el miércoles, informó Reuters.
- Los bonos alemanes subieron aún más para alcanzar un nuevo máximo de seis meses de 2,571%, que ya no está lejos del máximo de 2,642% visto en julio de 2024.
- Las acciones europeas cotizan en rojo, tomando el tono pesimista visto en Asia.
Análisis Técnico: Crecen las preocupaciones
Están surgiendo preocupaciones, y claramente, la inflación se está convirtiendo en una prioridad para los operadores en cuanto a posicionamiento. Eso significa que el Dólar estadounidense (USD) debería recibir aún más apoyo, ya que los rendimientos de EE.UU. seguirán aumentando, ampliando la brecha del diferencial de tasas entre la Eurozona y EE.UU.
Una recuperación del EUR/USD implicaría un movimiento inicial a 1.0448, el mínimo del 3 de octubre de 2023. Una vez superado ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0539 entraría en juego. Se necesitará otro catalizador para este tipo de movimiento, ya que podría presionar a los alcistas del Dólar.
A la baja, el mínimo de dos años de 1.0224 alcanzado el 2 de enero es ahora el primer nivel a observar después de que el nivel de 1.0294 perdiera su importancia esta semana. Más abajo, el nivel redondo de 1.02 significaría un nuevo mínimo de dos años. Romper por debajo de ese nivel abriría el camino hacia la paridad, con 1.0100 como el último soporte antes de ese nivel mágico de 1.00.
EUR/USD: Gráfico Diario
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
