El EUR/USD amplía sus pérdidas y se acerca a mínimos de varias semanas antes de los datos de EE.UU.

• El Euro muestra un creciente impulso bajista mientras los inversores se preparan para los datos de consumo y empleo de EE.UU.
• La especulación sobre la renuncia del presidente de la Fed, Powell, desencadenó una búsqueda de seguridad el miércoles.
• El EUR/USD retrocede las ganancias del miércoles y se acerca a mínimos de tres semanas en 1.1565.

El par EUR/USD está cotizando a la baja el jueves, con los mercados cautelosos tras una turbulenta sesión en EE.UU. el miércoles, ya que las tensiones entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente de la Fed, Jerome Powell, se intensificaron. El Dólar estadounidense como refugio seguro está superando a sus pares el jueves, mientras los inversores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. y las cifras de solicitudes de desempleo semanales.

El Euro (EUR) amplió las pérdidas en la sesión europea del jueves, alcanzando mínimos de sesión en 1.1575 en el momento de escribir y acercándose a mínimos de tres semanas en 1.1565. La tendencia general sigue siendo bajista, con la acción del precio cotizando en la parte inferior del canal de tendencia bajista desde los máximos de 1.1830 del 1 de julio.

El presidente Trump calmó a los operadores el miércoles, afirmando que no planea despedir a Powell, ya que eso interrumpiría el mercado. Sin embargo, añadió que le gustaría que renunciara, una posibilidad que más tarde fue negada por un portavoz de la Reserva Federal. Trump también sugirió la posibilidad de despedir al presidente de la Fed debido a los costos excesivos de la histórica construcción del banco central en Washington, potencialmente por cargos de fraude.

Las tensiones en curso entre Trump y Powell han suscitado especulaciones de que el presidente de la Fed podría ser reemplazado por uno más dovish, lo que traería una mayor inflación y, muy probablemente, erosionaría la confianza de los inversores en la independencia del banco central y, más ampliamente, en el sistema financiero de EE.UU.

En el frente macroeconómico, las cifras finales del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la zona euro para junio han confirmado los datos preliminares. La inflación creció a un ritmo del 0.3% desde junio, y un 2% interanual, ligeramente por encima del crecimiento anual del 1.9% de mayo, pero aún en línea con el objetivo del Banco Central Europeo para la estabilidad de precios. El IPC subyacente aumentó un 0.4% en el mes y un 2.3% interanual, cumpliendo con las estimaciones preliminares.

Qué mueve el mercado hoy: El Euro fluctúa en rango antes del IPC de la Eurozona y los datos de ventas minoristas de EE.UU.

• El punto culminante durante la sesión europea es el informe del IPC de la Eurozona de junio, que se espera confirme las cifras preliminares que revelaron un crecimiento interanual del 2%, frente al 1.9% de mayo. El IPC subyacente se reportó en 2.3% interanual en la lectura preliminar, sin cambios respecto a mayo.
• En EE.UU., se espera que las ventas minoristas hayan aumentado un 0.1% en junio, tras una contracción del 0.9% en mayo. Excluyendo automóviles, se prevé que las ventas de todos los demás productos aumenten un 0.3% después de una contracción del 0.3% en mayo.
• Más allá de eso, se espera que las solicitudes de desempleo en EE.UU. hayan aumentado a 235K desde las 227K de la semana anterior. El Dólar estadounidense necesita bajas solicitudes y datos de consumo sólidos para aliviar las preocupaciones sobre aranceles y respaldar la postura de "más alto por más tiempo" de la Fed Powell sobre las tasas de interés.
• El miércoles, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se estancó en junio, con la tasa interanual disminuyendo a un crecimiento del 2.3% desde el 2.6% en mayo. Asimismo, el IPP subyacente se mantuvo plano en el mes y la tasa anual se moderó al 2.6% desde el 3% del mes anterior. Estas cifras calmaron los temores de un resurgimiento de la inflación, que fueron desencadenados por el informe del IPC del martes.
• También el miércoles, los datos de la Eurozona mostraron que el superávit comercial de la región se amplió mucho más allá de las expectativas en mayo, aumentando a 16.200 millones de euros desde 9.900 millones de euros en el mes anterior, superando las expectativas de un superávit más moderado de 13.000 millones de euros.
• Los datos del IPC italiano han mostrado que la inflación se aceleró al 1.8% en los últimos 12 meses hasta junio, desde el 1.7% anterior. Estas cifras siguen estando por debajo del objetivo del 2% del Banco Central Europeo (BCE), y por lo tanto, el impacto en el Euro ha sido marginal.

El EUR/USD está erosionando el soporte de la línea de tendencia en 1.1570

El EUR/USD está reanudando su tendencia bajista más amplia en la sesión europea temprana del jueves. El par está probando el área de soporte entre la línea de tendencia de soporte, ahora en 1.1570, y el mínimo del miércoles en 1.1565. El RSI de 4 horas es bajo pero aún no está en niveles de sobreventa, lo que sugiere que es probable una mayor depreciación.

Más abajo, el Euro podría encontrar soporte en el retroceso de Fibonacci del 78.6% de la carrera alcista de finales de junio en 1.1535, en el área donde los toros fueron limitados el 20 de junio. Por debajo de aquí, los mínimos del 19 y 23 de junio alrededor de 1.1455 parecen un objetivo demasiado lejano para hoy.

En el lado positivo, la resistencia inmediata está en el área de soporte anterior de 1.1655 (mínimos del 11 y 14 de julio). Más arriba, está la parte superior del canal en 1.1680 y los máximos del 14 y 15 de julio justo por debajo de 1.1700.