EUR/USD se aferra a ganancias a pesar de datos bastante sombríos de la Eurozona

EUR/USD mantiene un tono moderadamente alcista el lunes, consolidándose alrededor de 1.1725 durante la sesión europea, después de rebotar desde los mínimos de 1.1645 la semana pasada. Los datos de sentimiento de la Eurozona no han logrado animar a los inversores, pero las preocupaciones del mercado sobre un cierre del gobierno de EE.UU. altamente probable y las esperanzas de recortes consecutivos en las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) mantienen deprimido al Dólar estadounidense.

En Europa, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Comisión Europea ha confirmado la ligera mejora anticipada por cifras preliminares, pero sigue en niveles muy por debajo del promedio histórico, lo que sugiere que la incertidumbre económica está pesando en el ánimo de los consumidores de la Eurozona. Más allá de eso, la Confianza Industrial se deterioró menos de lo esperado, mientras que el Sentimiento de Servicios cayó aún más.

El enfoque principal del lunes está en el presidente de EE.UU., Donald Trump, quien celebrará una reunión con representantes republicanos y demócratas en el último intento por evitar el cierre del gobierno el miércoles, que es el primer día del año fiscal 2026. Sin embargo, las posibilidades de un acuerdo de última hora parecen remotas, ya que las posiciones de ambos partidos están muy alejadas, y el mercado teme que el cierre pueda retrasar la publicación del informe clave de Nóminas No Agrícolas que se espera para el viernes, lo que podría complicar la actividad de fijación de tasas de la Fed si los datos no se publican antes de la reunión del banco central el 28 de octubre.

Más tarde en el día, una serie de oradores del Banco Central Europeo (BCE) proporcionarán algún contexto fundamental para el Euro, mientras que en la sesión americana, una serie de funcionarios de la Fed probablemente ofrecerán más pistas sobre la política monetaria a corto plazo del banco.

Qué mueve el mercado hoy: Los temores de un cierre del gobierno mantienen al Dólar estadounidense a la defensiva

• La posibilidad de un cierre del gobierno de EE.UU. probablemente será el tema central el lunes, manteniendo al Dólar estadounidense bajo presión. En ausencia de datos macroeconómicos más relevantes, todas las miradas están puestas en la reunión de Trump con líderes bipartidistas del Congreso, solo 24 horas antes de la fecha límite para evitar el cierre del gobierno federal.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están retrocediendo desde los máximos recientes. El rendimiento del bono a 10 años de referencia se ha retractado 5 puntos básicos desde los máximos de la semana pasada en 4.2%, y el bono a 2 años muestra un comportamiento similar, retrocediendo desde los máximos de 3.67% el viernes a 3.63% en las primeras operaciones europeas del lunes.
• Los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, defendiendo que la política monetaria de la Fed debe permanecer restrictiva, debido a los riesgos al alza de la inflación, no han logrado proporcionar un apoyo significativo al Dólar estadounidense a principios del lunes.
• En la Eurozona, la lectura final de la Confianza del Consumidor confirmó una leve mejora a -14.9 en septiembre, desde -15.5 en agosto. La Confianza Industrial cayó a -10.3, desde -10.2 en agosto, aunque menos de lo esperado (-10.9). El Sentimiento de Servicios, por otro lado, cayó a 3.6 en septiembre, desde 3.8 en agosto, más allá de la lectura de consenso de 3.7.
• Algo más tarde, los miembros del comité del BCE, Joachim Nagel, Isabel Schnabel y Philip Lane, están programados para hablar, y probablemente dirán que el banco está bien posicionado para hacer frente a un escenario incierto y actuará de acuerdo con los datos entrantes.
• En EE.UU., el enfoque estará en los discursos del gobernador de la Fed, Christopher Waller, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, programados a lo largo de la sesión americana.
• El viernes, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. confirmó las expectativas del mercado de presiones inflacionarias constantes y mantuvo vivas las esperanzas de recortes consecutivos en las tasas de la Fed. Los datos de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostraron que la inflación interanual subió al 2.7% en agosto desde el 2.6% en julio, mientras que la inflación subyacente creció a un ritmo constante del 2.9% interanual, en línea con las expectativas.

Análisis Técnico: EUR/USD apunta a resistencias en 1.1730 y 1.1760

El EUR/USD está subiendo el lunes, aunque con indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas mixtos. El MACD muestra un cruce alcista, pero el RSI está luchando por volver por encima del nivel clave de 50, lo que sugiere que la tendencia alcista es frágil. El par rompió por debajo de una línea de tendencia ascendente la semana pasada, destacando un posible cambio de tendencia y podría estar en una recuperación correctiva, antes de una mayor depreciación.

Los mínimos del 19 y 20 de septiembre, alrededor de 1.1730, están actuando ahora como resistencia, antes de la línea de tendencia inversa, ahora en 1.1765. El par debería volver por encima de esos niveles para romper la estructura bajista inmediata y cambiar el enfoque de nuevo a los máximos del 23 y 24 de septiembre, en 1.1820.

Hacia abajo, el soporte se encuentra en el área de 1.1645-1.1455, que sostuvo al par la semana pasada y también el 11 de septiembre. Más abajo, los mínimos del 2 y 3 de septiembre, cerca de 1.1610 y el mínimo del 27 de agosto, en 1.1575, serían los próximos objetivos.