El EUR/USD salta mientras Trump se contiene con Irán, Christopher Waller alimenta las apuestas a recortes
- El EUR/USD sube un 0.36%, listo para terminar la semana plano tras el retraso de Trump en la acción militar contra Irán.
- La llamada de Christopher Waller para un recorte en julio contrasta con el informe de la Fed y la postura cautelosa de Barkin.
- El acuerdo comercial entre la UE y EE.UU. está en peligro a medida que se acerca la fecha límite del 9 de julio, limitando el potencial alcista.
El Euro recupera terreno frente al Dólar estadounidense el viernes y está listo para terminar la semana prácticamente plano a medida que el apetito por el riesgo se deteriora. Esto ocurre a pesar de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasó una intervención militar en el conflicto Israel-Irán. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza a 1.1534, con un aumento del 0.36%.
El apetito del mercado se ha vuelto negativo debido a las políticas comerciales de EE.UU. que restringen a los fabricantes de chips con intereses de producción en China, ya que un alto funcionario estadounidense busca revocar exenciones, lo que hizo caer a los principales índices de EE.UU. Mientras tanto, la decisión de Trump de apoyar la diplomacia en lugar de la lucha, retrasando un posible ataque por dos semanas, respaldó la moneda compartida. Sin embargo, Irán dijo que no negociaría mientras Israel continuara con las hostilidades.
Otro evento que impulsó al Euro fue el anuncio del gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, de que apoya un recorte de tasas en julio. Por el contrario, el informe de política monetaria de la Fed sugirió que la política actual está bien posicionada en medio de la incertidumbre de choques externos, mientras que el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, favoreció una mayor paciencia antes de reducir las tasas.
A pesar de esto, el EUR/USD podría estar bajo presión debido a la falta de un acuerdo comercial entre la Unión Europea (UE) y los Estados Unidos. Las posibilidades de un acuerdo están disminuyendo a medida que se acerca la fecha límite del 9 de julio.
En el frente de datos, la UE reveló que el índice de confianza del consumidor de la UE decepcionó a los inversores, aunque los operadores ignoraron la mala lectura y llevaron al EUR/USD al alza.
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.88% | 1.05% | 1.17% | 0.53% | 0.88% | 0.80% | |
| EUR | -0.18% | 0.59% | 0.86% | 1.00% | 0.49% | 0.71% | 0.62% | |
| GBP | -0.88% | -0.59% | 0.29% | 0.41% | -0.11% | 0.12% | 0.04% | |
| JPY | -1.05% | -0.86% | -0.29% | 0.11% | -0.82% | -0.54% | -0.66% | |
| CAD | -1.17% | -1.00% | -0.41% | -0.11% | -0.56% | -0.29% | -0.37% | |
| AUD | -0.53% | -0.49% | 0.11% | 0.82% | 0.56% | 0.23% | 0.14% | |
| NZD | -0.88% | -0.71% | -0.12% | 0.54% | 0.29% | -0.23% | -0.08% | |
| CHF | -0.80% | -0.62% | -0.04% | 0.66% | 0.37% | -0.14% | 0.08% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: EUR/USD ignora la postura agresiva de la Fed y se recupera
- La geopolítica seguirá impulsando la acción del precio, lo que hasta ahora ha beneficiado la apreciación del Dólar estadounidense. Por lo tanto, un entorno de aversión al riesgo es muy probable que empuje al EUR/USD hacia abajo, aunque el comercio de "Vender América" sigue intacto.
- Nuevos datos de Estados Unidos señalaron un enfriamiento de la economía, con el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia manteniéndose en -4 en junio, sin cambios respecto a mayo, pero por debajo de las expectativas de una contracción más leve de -1.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco está en modo de espera, añadiendo que la política es modestamente restrictiva. Agregó que mientras el mercado laboral se mantenga sólido y la inflación se enfríe, mantener las tasas es lo "correcto".
- Durante la semana, la Fed mantuvo las tasas sin cambios en 4.25%-4.50%. Los funcionarios de la Fed actualizaron sus proyecciones económicas, degradando la perspectiva de crecimiento del PIB para 2025 al 1.4% desde el 1.7% en marzo. La previsión de la tasa de desempleo se revisó al alza al 4.5% desde el 4.4%, mientras que la proyección de inflación del PCE subyacente aumentó al 3.1% desde el 2.8%.
- La confianza del consumidor de la UE en junio cayó a -15.3, peor que la mejora esperada de -14.5.
- Los participantes del mercado financiero no esperan que el BCE reduzca su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política monetaria de julio.
Perspectiva técnica del Euro: EUR/USD sube por encima de 1.1500, los alcistas apuntan a 1.1550
Desde un punto de vista técnico, la tendencia alcista del EUR/USD se está reanudando. La acción del precio sugiere que un patrón gráfico de "estrella de la mañana" de tres velas implica que los compradores están acumulando, listos para impulsar la tasa de cambio al alza. Una mayor confirmación es proporcionada por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que está apuntando hacia arriba después de haberse estancado durante dos días.
Por lo tanto, la primera resistencia del EUR/USD sería 1.1550. Una ruptura de este nivel expondrá 1.1600, seguida por el máximo del año hasta la fecha de 1.1631. Por el contrario, un cierre diario por debajo de 1.1500 abriría el camino para probar 1.1450. El siguiente soporte clave sería la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.1438, seguida por 1.1400.
BCE FAQs
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de la región.
El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de los precios, lo que significa mantener la inflación en torno al 2%. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos suelen traducirse en un Euro más fuerte, y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los directores de los bancos nacionales de la zona del euro y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En situaciones extremas, el Banco Central Europeo puede poner en marcha una herramienta política denominada Quantitative Easing (relajación cuantitativa). El QE es el proceso por el cual el BCE imprime Euros y los utiliza para comprar activos (normalmente bonos del Estado o de empresas) a bancos y otras instituciones financieras. El resultado suele ser un Euro más débil..
El QE es un último recurso cuando es improbable que una simple bajada de los tipos de interés logre el objetivo de estabilidad de precios. El BCE lo utilizó durante la Gran Crisis Financiera de 2009-11, en 2015 cuando la inflación se mantuvo obstinadamente baja, así como durante la pandemia de coronavirus.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso del QE. Se lleva a cabo después del QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco Central Europeo (BCE) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el BCE deja de comprar más bonos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Suele ser positivo (o alcista) para el Euro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
