El EUR/USD se mantiene estable cerca de los máximos recientes con el foco en la Fed

El EUR/USD se mantiene bastante demandado el miércoles, con la acción del precio moviéndose justo por debajo del área de 1.1650 en el momento de escribir, desde mínimos de dos meses en 1.1542 a principios de la semana. El Euro ha ignorado la caída en la Producción Industrial de la Eurozona y sigue recibiendo apoyo de un USD más débil debido a los comentarios dovish del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.

Los datos publicados por Eurostat revelaron que la Producción Industrial de la Eurozona disminuyó un 1.2% en agosto, impulsada por fuertes caídas en la producción de bienes de capital y bienes de consumo duraderos. Estas cifras revierten un crecimiento revisado al alza del 0.5% en julio, pero mejoran las expectativas del mercado de una caída del 1.6%,

El martes, Powell destacó el deterioro del mercado laboral estadounidense en lugar de los riesgos inflacionarios, sugiriendo que el banco central está listo para recortar las tasas de interés nuevamente en octubre. También anunció que la Fed está cerca de un punto en el que dejará de reducir sus tenencias de bonos, el llamado programa de "Endurecimiento Cuantitativo".

Durante la sesión estadounidense, el enfoque estará en el Índice de Manufactura Empire State de Nueva York y los discursos de los gobernadores de la Fed, Christopher Waller y Stephen Miran, y el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid. El vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, también está programado para hablar en un evento en Madrid.

Qué mueve el mercado hoy: El Euro repunta a medida que el sentimiento del mercado mejora

• Los comentarios flexibilizadores del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, impulsaron el apetito por el riesgo el martes y detuvieron el repunte del Dólar. Los inversores cambiaron su enfoque de las crecientes tensiones entre EE.UU. y China a las perspectivas de tasas de interés más bajas por parte de la Fed, y el apetito por el riesgo regresó al mercado, aumentando la demanda de acciones y pesando sobre el Dólar estadounidense, considerado refugio seguro.
• Powell afirmó que el empleo es más preocupante que la inflación en este momento, fortaleciendo el caso para más recortes de tasas de interés en los próximos meses, y afirmó que la falta de datos en medio del cierre del gobierno no ha nublado las perspectivas económicas, al menos por ahora.
• La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los mercados de futuros están prácticamente valorando completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos tras la reunión de política monetaria del 28-29 de octubre, mientras que las posibilidades de otro recorte en diciembre han aumentado al 94.5% desde menos del 80% la semana pasada.
• Mientras tanto, el estancamiento comercial entre EE.UU. y China sigue escalando. El presidente estadounidense, Donald Trump, ha amenazado con poner fin a algunos de los negocios de aceite de cocina con China en represalia por la negativa de Pekín a comprar soja estadounidense. Esto ocurre tras la decisión del martes de aumentar los impuestos sobre los buques de carga de ambos países, aunque el impacto en el mercado se ha moderado, ya que los inversores siguen confiando en que ambos países finalmente llegarán a un acuerdo.
• En Europa, el primer ministro francés, Sébastien Lecornu, suspendió la controvertida reforma de pensiones hasta al menos después de las elecciones presidenciales de 2027. Esta decisión se espera que le dé al gabinete algo de margen para sobrevivir a una votación de desconfianza que se llevará a cabo más adelante esta semana, lo que ha dado cierto apoyo al Euro, aunque el tema de la aprobación de un presupuesto sigue abierto.

Análisis Técnico: El doble suelo del EUR/USD en 1.1542 sugiere una recuperación adicional

Los bajistas del EUR/USD no lograron romper el soporte en 1.1542 en su segundo intento, destacando un posible doble suelo, una figura que a menudo anticipa un cambio de tendencia. El par está mostrando un impulso en mejora, con el Índice de Fuerza Relativa subiendo por encima del nivel clave de 50.

Los alcistas están ahora probando la línea de cuello del mencionado doble suelo en el máximo del lunes de 1.1630. Más arriba, la parte superior del canal descendente se encontrará con el precio en el área de 1.1675. El objetivo medido del doble suelo está justo por debajo del máximo del 6 de octubre, en 1.1730.

Hacia abajo, el mínimo intradía de 1.1600 ha estado conteniendo los intentos a la baja y cerrando el camino hacia el nivel clave de 1.1542 (mínimos del 9 y 14 de octubre). Una confirmación por debajo de aquí pondría a los bajistas de nuevo en control y aumentaría la presión hacia el mínimo del 5 de agosto, en 1.1530, y la base del canal descendente, en el área de 1.1515.