EUR/USD sube después de que Francia da la bienvenida a Francois Bayrou como Primer Ministro

El EUR/USD sube cerca de 1.0500 mientras el presidente Emmanuel Macron nombró a su aliado centrista Francois Bayrou como Primer Ministro de Francia, mejorando las esperanzas de estabilidad política. Macron prometió encontrar un candidato potencial para Primer Ministro pronto después de que Michel Barnier se viera obligado a dimitir tras perder un voto de confianza en el Parlamento. El gobierno de Barnier colapsó después de que la extrema derecha y la izquierda mostraran su insatisfacción con su presupuesto fiscal, que incluía 60 mil millones de euros (62,9 mil millones $) en aumentos de impuestos. La prioridad de Bayrou, un cercano aliado de Macron, será aprobar una ley especial para prorrogar el presupuesto de 2024, con una batalla más dura sobre la legislación de 2025 que se avecina a principios del próximo año, según Reuters.

Las esperanzas de solucionar la inestabilidad política en Francia han ofrecido soporte al Euro (EUR). Sin embargo, su perspectiva sigue siendo débil ya que los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) respaldan más recortes de tasas de interés después de la finalización del período de silencio. Los responsables de políticas del BCE: el gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, el gobernador del banco central de Letonia, Mārtiņš Kazāks, y el gobernador del Banco de Estonia, Madis Muller, han apoyado más recortes de tasas de interés, un escenario que es bajista para la perspectiva del Euro (EUR).

El jueves, los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, también indicaron que hay más recortes de tasas de interés en camino. Después de que el BCE optara por reducir su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pb) al 3%, Christine Lagarde destacó la perspectiva de crecimiento deteriorada de la Eurozona en medio de una desaceleración de las exportaciones y una débil inversión empresarial, lo que apunta a la necesidad de una mayor flexibilización de la política. "Las encuestas indican que la manufactura sigue contrayéndose y el crecimiento en los servicios está desacelerándose", dijo, y agregó que "las empresas están retrasando su gasto en inversión ante la débil demanda y una perspectiva altamente incierta".

Los comentarios de Lagarde también indicaron que un puñado de funcionarios del BCE apoyaron un recorte de tasas de interés mayor de lo habitual de 50 pb, lo que sugiere que los responsables de políticas están preocupados por el debilitamiento del crecimiento económico. Las nuevas proyecciones del personal del BCE pronostican que la economía de la Eurozona crecerá un 0,7% en 2024 y un 1,1% en 2025, menos de lo esperado anteriormente.

Christine Lagarde se mostró confiada en que la inflación volverá al 2% de manera sostenida. "Nuestras proyecciones nos dicen que estaremos en el objetivo del 2% en el transcurso de 2025". Cuando se le preguntó sobre el impacto en la inflación de los aranceles de importación más altos por parte de Estados Unidos (EE.UU.), Lagarde dijo que estos son "probablemente netamente inflacionarios" en el corto plazo, pero que "va a depender del alcance de las medidas y las represalias que se decidan, sobre la reorientación del tráfico comercial desde otras partes del mundo".

En el frente de los datos económicos, la producción industrial de la Eurozona se mantuvo plana en octubre después de una fuerte contracción en septiembre. Los economistas esperaban que los datos de la fábrica hubieran disminuido un 0,1%. En el año, la producción industrial disminuyó un 1,2%, más lento que las estimaciones del 1,9%.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD sube mientras el Dólar estadounidense cede ganancias intradía

• El EUR/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) cede sus ganancias intradía y rebota cerca de 1.0500 en la sesión norteamericana del viernes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cae después de enfrentar presión de venta por encima de 107.00. El Dólar estadounidense baja a pesar de las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) entregará una guía de tasas de interés ligeramente de línea dura después de recortar sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) a 4.25%-4.50% en la reunión de política monetaria del miércoles.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado una reducción de tasas de interés de 25 pb el miércoles, pero confían en dejarlas sin cambios en 4.25%-4.50% en la reunión de política monetaria de enero.
• "La reciente desaceleración en el ritmo de la desinflación en EE.UU., una tasa de desempleo más baja de lo que la Fed proyectó en septiembre y la exuberancia en los mercados financieros de EE.UU. están contribuyendo a esta postura más de línea dura", dijeron los analistas de Macquarie.
• Una aceleración más rápida de lo esperado en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre también ha añadido evidencia de que la Fed podría volverse ligeramente de línea dura en la perspectiva de las tasas de interés. El informe del IPP de EE.UU. mostró que el IPP general y el IPP subyacente anual, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentaron un 3% y un 3,4%, respectivamente.

Análisis Técnico: El EUR/USD rebota pero se mantiene por debajo de la EMA de 20 días

El EUR/USD rebota cerca de la cifra psicológica de 1.0500. Sin embargo, la perspectiva del par de divisas principal sigue siendo bajista ya que retrocedió después de un movimiento de reversión media cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.0580, que está cerca de 1.0550 al momento de la publicación.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40.00, lo que sugiere una reanudación del impulso a la baja.

Mirando hacia abajo, el mínimo de dos años de 1.0330 proporcionará soporte clave. Por el contrario, la EMA de 20 días será la barrera clave para los alcistas del Euro.