EUR/USD avanza hacia 1.0900 debido a las cifras del ICP de la Eurozona y el PCE subyacente de EE.UU.

El EUR/USD salta a 1.0880 en la sesión americana del viernes. El par EUR/USD se fortalece con el alto Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCH) preliminar anual de la Eurozona para mayo y una caída en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente mensual de Estados Unidos (EE.UU.) para abril.

Eurostat informó que los datos preliminares anuales del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCH) de la Eurozona crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en mayo. El IPC general aumentó un 2.6%, más fuerte que las estimaciones del 2.5% y la lectura de abril del 2.4%. En el mismo período, los datos del IPC subyacente – que excluyen componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – se aceleraron al 2.9%, frente a las expectativas del 2.8% y la lectura anterior del 2.7%. El IPC general y subyacente mensual aumentaron a un ritmo más lento del 0.2% y 0.4%, respectivamente, desde sus lecturas anteriores.

Se esperaba que los datos de inflación de la Eurozona para mayo no impactaran la especulación del mercado sobre los recortes de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de junio, ya que parece ser un hecho consumado. Los responsables de la política monetaria del BCE se han mostrado cómodos con la especulación de recortes de tasas para junio debido a la constante disminución de las presiones de precios y el progreso en la desinflación de servicios.

Sin embargo, los datos de inflación impactarán el ritmo al que el BCE seguirá el camino de recorte de tasas más allá de junio. Se espera que una lectura de inflación elevada obligue a los funcionarios a adoptar un enfoque más gradual. Los inversores deben tener en cuenta que la mayoría de los responsables políticos del BCE han estado enfatizando la necesidad de depender de los datos y han sido reacios a ofrecer cualquier trayectoria de tasas predefinida.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se fortalece aún más con el crecimiento más lento de la inflación mensual de EE.UU.

• El EUR/USD extiende su alza ya que los datos de la inflación subyacente mensual del PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), crecieron a un ritmo más lento del 0.2% desde las estimaciones y la lectura anterior del 0.3%.
• El Índice del Dólar DXY, que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cae aún más a 104.50. Sin embargo, el Dólar estadounidense podría rebotar ya que los datos anuales de la inflación subyacente aumentaron un 2.8%, en línea con las estimaciones y la publicación anterior. El crecimiento menor al esperado en la inflación subyacente mensual del PCE no será suficiente para generar expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en la reunión de septiembre.
• Actualmente, la herramienta CME FedWatch refleja que los operadores están indecisos sobre la reducción de las tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. en la reunión de septiembre. La razón detrás de esta creciente incertidumbre es la fuerte perspectiva del mercado laboral y los riesgos al alza para la inflación.
• Los responsables de la política monetaria de la Fed enfatizan la necesidad de mantener las tasas de interés en sus niveles actuales durante mucho tiempo hasta que obtengan pruebas suficientes de que las presiones sobre los precios volverán de manera sostenible a la tasa deseada del 2%. Los funcionarios están preocupados de que el progreso en el proceso de desinflación se haya estancado, aunque el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril mostró que las presiones sobre los precios disminuyeron.
• El jueves, el Dólar estadounidense enfrentó una venta masiva debido al crecimiento más lento del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre de Estados Unidos. El informe revisado de las estimaciones del PIB mostró que la economía se expandió a un ritmo más lento del 1.3% frente al 1.6% estimado inicialmente.

Análisis Técnico: El EUR/USD se acerca a 1.0900

El EUR/USD sube a 1.0880 después de los datos suaves de la inflación subyacente mensual del PCE de EE.UU. El EUR/USD mantiene la ruptura del patrón gráfico de triángulo simétrico formado en un marco de tiempo diario, que está en la región de 1.0800. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido sigue siendo incierta ya que lucha por mantenerse por encima de todas las EMAs de corto a largo plazo.

El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha desvanecido por ahora.

El par de divisas principal se fortalecería si recupera un máximo de dos meses alrededor de 1.0900. Una ruptura decisiva por encima de este nivel llevaría el activo hacia el máximo del 21 de marzo, alrededor de 1.0950, y la resistencia psicológica de 1.1000. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo aún más abajo.