El EUR/USD recorta pérdidas en medio de una fuerte producción industrial de la Eurozona

El EUR/USD está recortando algunas pérdidas el jueves, cotizando a 1.1636 en el momento de escribir, después de rebotar desde mínimos de sesión cerca de 1.1625. Las cifras de producción industrial de la Eurozona, más fuertes de lo esperado han proporcionado algo de soporte al Euro, que, no obstante, se mantiene peligrosamente cerca de mínimos de un mes, en 1.1618

Los datos publicados por Eurostat el jueves revelaron que la Producción Industrial de la Eurozona avanzó a un ritmo constante del 0.7% en noviembre, frente a las expectativas del mercado de una desaceleración moderada al 0.5%. En términos interanuales, el crecimiento de la producción se aceleró al 2.5%, desde el 2% en octubre y más allá del aumento del 2% anticipado por el consenso del mercado.

Sin embargo, en perspectiva, el Euro mantiene intacta su tendencia bajista desde los máximos de finales de diciembre, ya que una serie de cifras macroeconómicas estadounidenses bastante sólidas y la disminución de las preocupaciones sobre la autonomía de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) siguen sustentando la demanda por el Dólar estadounidense.

Los datos de EE.UU. publicados el miércoles mostraron una aceleración mayor de lo esperado en los precios de los productores y un fuerte repunte en el consumo minorista en noviembre, proporcionando más razones para que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en los próximos meses.

Más allá de eso, el presidente de EE.UU., Donald Trump, calmó los mercados, afirmando que no tiene planes de destituir al presidente de la Fed, Jerome Powell, a pesar de la investigación criminal en su contra. Las preocupaciones de los inversores sobre la independencia de la Fed hicieron que el Dólar estadounidense cayera a principios de la semana y llevaron a la mayoría de los banqueros centrales del mundo a firmar una declaración defendiendo a Powell.

Los inversores ahora están atentos a los informes de manufactura del NY Empire State y de la Fed de Filadelfia para confirmar la mejora de las perspectivas económicas de EE.UU. en el cuarto trimestre de 2025. Estas cifras enmarcarán los discursos de los responsables de la Fed más tarde en el día.

Qué mueve el mercado hoy: Los datos de IPP y Ventas Minoristas de EE.UU. apoyan al Dólar estadounidense

• El Dólar estadounidense sigue subiendo frente a la mayoría de sus pares, ya que los datos macroeconómicos de EE.UU. respaldan la opinión de que la Fed probablemente mantendrá su política monetaria sin cambios en los próximos meses.
• El miércoles, el informe del Índice de Precios de Productor (IPP) de EE.UU. de noviembre mostró que la inflación se aceleró a un ritmo interanual del 3% desde el 2.8% en el mes anterior, en comparación con las expectativas de una desaceleración al 2.7%. Asimismo, el IPP subyacente aumentó un 3% en el año hasta noviembre, desde el 2.9%, también en contra del consenso del mercado de 2.7%.
• Estas cifras se producen tras el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes, que mostró lecturas estables en diciembre y reveló que las presiones de precios siguen siendo altas en EE.UU.
• También el miércoles, los datos de la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron que las Ventas Minoristas crecieron a un ritmo del 0.6% en noviembre, tras una caída del 0.1% en octubre, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.4%. Las sólidas cifras de consumo refuerzan la idea de un sólido desempeño económico de EE.UU. en el último trimestre del año y alivian la presión sobre la Fed para reducir aún más los costos de endeudamiento.
• Las tensiones geopolíticas se han aliviado algo, ya que el presidente Trump afirmó que cree que los asesinatos de manifestantes en Irán han disminuido, mientras que expertos estadounidenses advirtieron sobre los riesgos de una intervención militar contra la República Islámica. El petróleo y los refugios seguros como los metales preciosos han retrocedido tras los comentarios, que también probablemente pesen sobre el rally del Dólar estadounidense.
• En Europa, más tarde el jueves, Eurostat publicará los datos de Producción Industrial de la Eurozona. Se espera que la producción fabril haya aumentado un 0.5% en noviembre, tras un aumento del 0.8% en octubre. En términos interanuales, se prevé que la producción crezca a un ritmo constante del 2%.
• En EE.UU., el Índice de Manufactura del NY Empire State y la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia proporcionarán información sobre la actividad del sector antes de los discursos del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, del gobernador Michael Barr, del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y del presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene cerca de los mínimos de 1.1618

El EUR/USD cotiza cerca de 1.1635 en el momento de escribir, extendiendo su reversión desde los máximos semanales cerca de 1.1700 con la acción del precio contenida dentro de un canal descendente desde finales de diciembre. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantiene alrededor de la línea cero en el gráfico de 4 horas, destacando un tono neutral, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta hacia abajo en 38, sugiriendo un aumento del impulso bajista.

Los bajistas están apuntando al mínimo del 9 de enero, en las cercanías de 1.1615. Más abajo, el área entre el fondo del canal, ahora alrededor de 1.1600, y el mínimo del 2 de diciembre, en 1.1590, es probable que sea el objetivo. Hacia arriba, el máximo del miércoles, en 1.1660, podría presentar alguna resistencia antes del límite superior del canal, en 1.1690, y el máximo del 12 de enero, cerca de 1.1700.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)