El Yen japonés se deprecia mientras el Dólar estadounidense se mantiene firme, a la espera del Cambio de Empleo ADP

El Yen japonés (JPY) baja frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles debido a las crecientes dudas sobre nuevas subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón (BoJ). El martes, el Resumen de Opiniones del BoJ de la Reunión de Política Monetaria de septiembre indica que no hay planes inmediatos para subidas adicionales de tasas. El banco central tiene la intención de mantener su postura acomodaticia pero permanece abierto a ajustes si las condiciones económicas muestran una mejora significativa.

El Ministro de Revitalización Económica de Japón, Ryosei Akazawa, declaró el miércoles que el Primer Ministro Shigeru Ishiba anticipa que el Banco de Japón realizará evaluaciones económicas exhaustivas antes de volver a subir las tasas de interés. En su primera conferencia de prensa como ministro de economía, Akazawa enfatizó, "Nuestra máxima prioridad es asegurar que Japón salga completamente de la deflación," añadiendo que "tomará algún tiempo lograr una salida completa," según Reuters.

El Dólar estadounidense recibe apoyo del sentimiento cauteloso en el mercado en medio de la escalada de tensión en Oriente Medio. Sin embargo, el PMI manufacturero ISM de septiembre, más débil de lo esperado, podría haber ejercido presión a la baja sobre el Dólar. Los operadores ahora se centrarán en el próximo informe de cambio de empleo de ADP en EE.UU. y en los discursos de la Fed para obtener más dirección.

Qué mueve el mercado hoy: El Yen japonés se deprecia debido a la disminución de las probabilidades de subidas de tasas del BoJ

• La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 63,1% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos es del 36,9%, por debajo del 58,2% de hace una semana.
• Irán lanzó más de 200 misiles balísticos contra Israel, lo que llevó al Primer Ministro Benjamin Netanyahu a prometer represalias contra Teherán por el ataque del martes. En respuesta, Irán advirtió que cualquier contraataque llevaría a una "destrucción masiva," aumentando las preocupaciones de un conflicto más amplio.
• El PMI manufacturero ISM de EE.UU. se situó en 47,2 para septiembre, igualando la lectura de agosto pero por debajo de la expectativa del mercado de 47,5.
• El Índice Tankan de Grandes Manufacturas de Japón mostró que las condiciones generales de negocio para las grandes empresas manufactureras se mantuvieron estables en 13 puntos en el tercer trimestre, en línea con las expectativas. Además, la tasa de desempleo de Japón cayó al 2,5% en agosto, desde el 2,7% en julio, mejor de lo previsto por el mercado del 2,6%, según mostraron los datos el martes.
• El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo el lunes que el banco central no tiene prisa y reducirá su tasa de referencia "con el tiempo." El presidente de la Fed, Powell, añadió que el reciente recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos no debe verse como una indicación de acciones futuras igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios de tasas probablemente serán más modestos.
• El recién elegido Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, declaró que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos los costos de endeudamiento para apoyar una frágil recuperación económica. Esto ha puesto presión sobre el Yen japonés y ha respaldado al par USD/JPY.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a recortar las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo, "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado."
• La semana pasada, las actas de la reunión de política monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que subir las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de soporte monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado al soporte monetario también sería apropiado.

Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por encima de 143.50, EMA de nueve días

El USD/JPY cotiza alrededor de 143,80 el miércoles. El análisis del gráfico diario indica que el par se consolida dentro de un patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. El RSI de 14 días también se mantiene ligeramente por debajo del nivel de 50. Una ruptura por encima de este umbral confirmaría aún más la continuación de la tendencia alcista.

El par USD/JPY podría encontrar resistencia cerca del límite superior del canal ascendente en 146.80, seguido del máximo de cinco semanas de 147.21, alcanzado por última vez el 3 de septiembre.

A la baja, el soporte inmediato aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 143.50, seguido del límite inferior del canal ascendente en 143.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par USD/JPY hacia el nivel de 139.58, marcando el nivel más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario