El USD/INR cae mientras el Dólar estadounidense retrocede ante una mejora del sentimiento del mercado
- La Rupia india recupera terreno frente al Dólar estadounidense tras una racha de tres días a la baja.
- La demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense se enfría a medida que disminuye el riesgo de conflicto entre EE.UU. y Venezuela.
- Hasta ahora en enero, los FII han vendido acciones por un valor de 3.015,05 crore de Rs. en el mercado bursátil indio.
La Rupia india (INR) cotiza positivamente frente al Dólar estadounidense (USD) el martes después de una racha de tres días de pérdidas. El par USD/INR se corrige a cerca de 90.35 mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae bruscamente después de registrar un nuevo mínimo de más de tres semanas en 98.86 el lunes. El Dólar ha estado bajo presión ya que el sentimiento de aversión al riesgo ha disminuido, lo que ha llevado a una caída en la demanda de activos refugio.
El lunes, el Dólar estadounidense ganó fuertemente a medida que el sentimiento del mercado se volvió averso al riesgo, tras el ataque de Estados Unidos (EE.UU.) a Venezuela y la captura del presidente Nicolás Maduro por cargos de tráfico de drogas.
Mientras tanto, las perspectivas de la Rupia india siguen siendo frágiles debido a las renovadas fricciones comerciales entre EE.UU. e India, y la constante salida de fondos extranjeros del mercado de valores indio.
El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a India si continúa comprando petróleo a Rusia. "Podríamos aumentar los aranceles a India si no tienen ayuda en el tema del petróleo ruso", dijo Trump.
En cuanto a los flujos extranjeros, los inversores extranjeros continúan deshaciéndose de su participación en el mercado de acciones indio. Los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido su participación por un valor de 3.015,05 crore de Rs. en los primeros tres días de negociación de enero. Sin embargo, el monto de acciones vendidas el lunes fue de 36,25 crore de Rs., significativamente inferior a la venta promedio.
Qué mueve el mercado hoy: Los inversores cambian el enfoque a los datos del NFP de EE.UU.
- Un fuerte retroceso en el Dólar estadounidense también es impulsado por datos sorprendentemente débiles del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. para diciembre publicados el lunes.
- Los datos mostraron que el PMI manufacturero se contrajo nuevamente a un ritmo más rápido, cayendo a 47.9 desde 48.2 en noviembre. Los economistas esperaban que los datos se situaran ligeramente más altos en 48.3. Los datos también mostraron que los subcomponentes del sector manufacturero, como el Índice de Nuevos Pedidos y el Empleo, también disminuyeron, pero a un ritmo moderado.
- La continua disminución de la actividad del sector manufacturero ha generado preocupaciones sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- Esta semana, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el dato de Nóminas No Agrícolas (NFP) para diciembre, que se publicará el viernes.
- Los inversores prestarán especial atención a los datos oficiales de empleo de EE.UU. para obtener nuevas pistas sobre el estado actual del mercado laboral. En 2025, la Reserva Federal (Fed) realizó tres recortes de tasas de interés y las redujo a 3.50%-3.75% para apoyar las condiciones del mercado laboral en deterioro.
- Este año, UBS espera que la Fed recorte las tasas de interés en julio y octubre. La firma de banca de inversión y servicios financieros ha trasladado las expectativas de enero y septiembre, citando que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) subyacente podría aumentar 44 puntos básicos (pbs), 50 pbs y 30 pbs en diciembre, enero y febrero, respectivamente.
- El miércoles, los inversores monitorearán de cerca el Cambio de Empleo ADP y los datos del PMI de Servicios del ISM para diciembre, así como los datos de Ofertas de Empleo JOLTS para noviembre.
Análisis Técnico: El USD/INR lucha por romper por encima de 90.50
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza a 90.3765. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 90.2305, que apoya la tendencia alcista más amplia tras el reciente retroceso. La pendiente de la media se ha aplanado, sin embargo, la acción del precio continúa respetándola como soporte dinámico.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 55.20 (neutral) señala un impulso constante sin presión de sobrecompra, manteniendo la inclinación a corto plazo ligeramente positiva.
El impulso mejoraría con cierres sostenidos por encima del promedio a corto plazo, lo que podría crear la oportunidad para que el par vuelva a visitar el máximo histórico de 91.55. Por el contrario, un cierre diario por debajo de la EMA de 20 días cambiaría el sesgo a bajista y abriría espacio para un mayor retroceso hacia el mínimo de diciembre de 89.50.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Economía india - Preguntas Frecuentes
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
