El S&P 500 toca el fondo del rango en 6.792$ y la EMA de 200 en gráficos de 4 horas

El S&P 500 se desplomó un 2.76% ayer, pero ahora está haciendo un esfuerzo valiente por recuperarse. Al observar más de cerca, podemos ver que el activo todavía se encuentra dentro de un rango estrecho entre $6,792 y $6,985.

Ahora hay una brecha de mercado muy clara entre $6,812 y $6,864; pero eso puede no ser significativo en absoluto porque el S&P 500 ha ignorado descaradamente esas brechas durante todo 2026.

Lo que esto nos dice es que estamos en un entorno impulsado por factores macroeconómicos; las ganancias, la geopolítica y las decisiones sobre tasas de interés son lo que impulsa este mercado de manera concurrente. El movimiento lateral y agitado también se alinea con la idea de rotación sectorial, donde ahora – las acciones de defensa y energía están comenzando a brillar en lugar de la IA y los Chips.

¿Qué significa esto para el trading de hoy?

Al observar el marco temporal de 4H, podemos ver que el S&P claramente resistió cerrar por debajo del rango:

Eso es una buena señal. Pero están surgiendo varios factores técnicos a considerar:

• A través de los indicadores de momentum RSI, Stoch RSI y MFI, todavía hay más caída por venir.
• El RSI ha roto un soporte de línea de tendencia, y eso no se ve bien para un gran impulso alcista.
• El MFI sigue elevado y está pintando una posible señal de doble techo (Bajista).
• El Stochastic RSI aún no ha impreso sobreventa y un cruce, pero se está acercando.

Estas señales apuntan a una posible caída más baja por venir, pero quizás no por mucho.

Nos estamos acercando a un punto de inflexión. Si el S&P 500 mantiene el rango, podemos seguir esperando un comportamiento dentro del rango.

Los niveles de Fibonacci marcan un posible punto de reversión (para continuar la caída) en $6,860, donde los traders deberían estar atentos.

La imagen más grande: el S&P 500 sigue en tendencia alcista

A pesar de todo el ruido del mercado, el S&P 500 sigue en una tendencia alcista. Al hacer un poco de zoom, podemos ver que si usamos las Bandas de Bollinger para capturar 1 desviación estándar del 4H-EMA 200, esto sirve como un hermoso filtro de tendencia.

Nota cómo en agosto de 2024, a pesar de la fuerte caída, el SPX aún se mantuvo dentro de la banda y continuó su tendencia alcista. Actualmente, los mínimos de la banda se sitúan en $6,693, aproximadamente $6,700.

Sin embargo, estamos comenzando a ver grietas en la recuperación. La banda está comenzando a encogerse, que es lo que hizo a principios de 2025 antes de romper por debajo de las bandas; creando una caída de más del 20%.

Ahora, el precio acaba de volver a probar el 4H-EMA 200 por segunda vez en la recuperación (primera vez en noviembre de 2025), así que tendremos que ver si este soporte falla. Si eso sucede, mira hacia $6,700 – y si eso falla, las probabilidades de una tendencia bajista prolongada en el S&P 500 aumentan.

La conclusión es:

Aún estamos en una tendencia alcista – pero los indicadores de momentum sugieren que los precios más bajos no están fuera de la imagen. El juego ahora es observar de cerca estos niveles de "ruptura" para evaluar la salud del S&P 500.