El Promedio Industrial Dow Jones se desploma 700 puntos por renovados temores de recesión

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se desplomó 700 puntos el jueves después de que las cifras de actividad económica empeoraran, recordando a los mercados el riesgo muy real de que una desaceleración en la economía de EE.UU. podría llevar a un escenario de aterrizaje forzoso. Las ganancias a corto plazo provocadas por el aumento de las esperanzas de recortes de tasas de interés se desvanecieron mientras los inversores luchan por equilibrar sus esperanzas de que los datos débiles desencadenen un nuevo ciclo de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y el hecho de que esos mismos datos débiles podrían desencadenar una recesión total, haciendo que los recortes de tasas sean un punto discutible.

Las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de EE.UU. para la semana que terminó el 26 de julio aumentaron a 249.000 desde los 235.000 de la semana anterior, superando el aumento previsto a 236K.000. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de EE.UU. en julio cayó a un mínimo de ocho meses de 46.8 en comparación con el 48.5 anterior, revirtiendo por completo el movimiento previsto hacia 48.8.

Por otro lado, los precios pagados de manufactura del ISM en julio se aceleraron a 52.9 frente al 52.9 anterior en comparación con el pronóstico de 48.8, ya que los precios de los insumos para los fabricantes continúan derivando más alto de lo que los mercados anticipaban, incluso cuando la actividad disminuye.

Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes serán un dato clave para los mercados para cerrar la semana de operaciones. Se espera que las cifras de empleo de julio se reduzcan a 175.000 desde los 206.000 anteriores, y se espera que las ganancias medias por hora se mantengan estables en 0.3% mensual. 

Los mercados están luchando por equilibrarse en el filo de una navaja muy afilada, ya que una desaceleración en las cifras económicas está ayudando a fijar aún más las expectativas de recortes de tasas en el techo. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas están valorando un 100% de probabilidades de al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed el 18 de septiembre, con una probabilidad adicional de uno en cinco de un doble recorte de 50 puntos básicos. En el lado negativo, demasiada desaceleración destruirá el sentimiento del mercado, ya que un escenario de aterrizaje brusco para la economía de EE.UU. hace que cualquier recorte de tasas por parte de la Fed sea irrelevante, y los inversores se encuentran en un terreno difícil donde esperan recortes de tasas con datos débiles, pero no tan débiles como para que la economía de EE.UU. se desplome.

Noticias del Dow Jones

Cuatro quintas partes de los valores listados en el índice de acciones del Dow Jones están en rojo el jueves mientras el sentimiento de los inversores se agria. Boeing Co. (BA) cayó -5.8% y bajó de 180.00$ por acción en el día, extendiendo las caídas del miércoles después de que la compañía de aviación reportara una pérdida neta de 1.4 mil millones de dólares en el segundo trimestre, y el fabricante de aviones en crisis está luchando por encontrar su rumbo después de nombrar a un nuevo CEO para dirigir la compañía en apuros cuyas cuentas están colapsando bajo el peso de medio década de pérdidas financieras.

Perspectiva técnica del Dow Jones

El Dow Jones está luchando por encontrar un punto de apoyo en medio de una fuerte presión de venta el jueves, cayendo de 41.080,00 a 40.200,00, disminuyendo -2.56% desde el pico tardío del miércoles cerca de 41.200,00 y perdiendo alrededor de 700 puntos. 

A pesar de la presión a la baja a corto plazo, el índice de acciones principal sigue operando profundamente en territorio alcista, manteniéndose al norte de la EMA de 50 días en 39.682,22. El Dow Jones ha cotizado por encima de la EMA de 200 días en un rally extendido sin tocar desde que cruzó por encima del promedio a largo plazo en noviembre del año pasado.

Gráfico diario del Dow Jones